Metodu inventarizačních nákladů typu first-in, first-out (FIFO) lze použít k minimalizaci daní během období rostoucích cen, protože vyšší ceny zásob pracují na zvýšení nákladů společnosti na prodané zboží (COGS), na snížení zisku před úrokem, daně, odpisy a amortizace (EBITDA), a proto snižují částku výdělku použitou k výpočtu dlužné daně.
Metodou FIFO se jako první použije nejnovější zakoupené zboží, které bude použito v prodeji. V obdobích rostoucích cen to znamená, že starší, levnější zásoby zůstávají v účetnictví společnosti ve formě zásob v rozvaze. Novější, dražší zásoby se používají při prodeji zboží nebo služeb a jsou odstraněny ze své rozvahy a vykázány ve výkazu zisku a ztráty ve formě COGS.
Vzhledem k tomu, že výnos po odečtení COGS se rovná hrubému zisku, snižuje metoda inventarizace nákladů FIFO v období rostoucích cen hrubý zisk, což pak snižuje všechny ostatní úrovně zisku a částku dlužných daní. To také snižuje čistý zisk.
V období klesajících cen by však použití metody inventarizačních nákladů FIFO ve skutečnosti zvýšilo dlužné daně. Protože by ceny v tomto scénáři klesaly, zásoby použité při prodeji produktu společnosti by byly nižší než zásoby vedené v jejích knihách, a proto by byl hrubý zisk vyšší. To by vedlo ke zvýšení všech ostatních úrovní zisku a výše dlužných daní. To by také zvýšilo celkový čistý zisk.
