Sekuritizace zahrnuje převzetí nelikvidního aktiva (nebo skupiny aktiv) a konsolidaci s jinými aktivy ve snaze vytvořit likvidnější aktivum, které lze prodat jiné straně. Likvidita popisuje míru, v níž lze aktivum snadno prodat, aniž by to ovlivnilo jeho cenu; velký, dobře zavedený trh s vysokým objemem obchodování je považován za likvidní trh. Transformace nelikvidních aktiv na aktiva, která lze snadno prodat na trhu, zvyšuje likviditu.
Například banka může použít sekuritizaci k převodu portfolia hypoték (které jsou jednotlivě nelikvidními aktivy) na hotovost (velmi likvidní aktiva). Když banka uzavře hypotéku, vlastní práva na budoucí tok příjmů poskytnutých dlužníkem splácením půjčky. Účinně vytváří aktivum ve své rozvaze.
Hypotéka je však pro banku relativně nelikvidním aktivem. Splacení jistiny a úroků nastává po dlouhou dobu, často u hypoték na bydlení často 15 až 30 let. Dále je obtížné přilákat trh kupujících, kteří chtějí koupit jednu hypotéku, kvůli riziku, že dlužník nebude splácet úvěr. Pokud by banka chtěla toto aktivum likvidovat, musela by nabídnout výraznou slevu, aby kompenzovala vyšší míru rizika.
Banka by se mohla vyhnout hluboké slevě z prodeje svých aktiv za účelem zlepšení likvidity prostřednictvím sekuritizace. Pokud by banka spojila svá hypoteční aktiva a spojila mnoho existujících hypoték do jednoho toku příjmů, snížilo by to riziko selhání a učinilo by toto aktivum atraktivnějším pro větší trh potenciálních kupců. Poté by se mohla rozdělovat a prodávat práva budoucímu toku příjmů z této skupiny hypoték za hotovost.
Tento proces zlepšuje likviditní pozici banky tím, že snižuje její pozici v nelikvidních aktivech (v tomto příkladu portfolio hypoték) a zvyšuje její pozici v likvidnějším aktivu (v tomto případě hotovost).
