Bostonské Fidelity Investments byly investory po desetiletí investory, mimo jiné díky mimo jiné hvězdnému výkonu ve Fidelity Magellan Fund (FMAGX) a Fidelity Contrafund (FCNTX). Pouze za posledních 15 let se však Fidelity pustila do prostoru fondu obchodovaného na burze (ETF). Vzhledem k tomu, že ETF rostou nesmírně rychle, mělo smysl pouze pro společnost Fidelity, aby pokračovala v rozšiřování svých nabídek v této oblasti. Zejména v posledních letech Fidelity pracovala na výrazném posílení svých nabídek ETF.
Od prvního ETF po dnešek
První ETF Fidelity, nazvaný Fidelity Nasdaq Composite Index Tracking Stock Fund (ONEQ), byl spuštěn v roce 2003. Rychlý posun vpřed o 15 let a investiční společnost výrazně zvýšila své nabídky ETF; nyní uvádí 25 ETF, z toho 11 ETF zaměřených na pasivní akciové sektory, fondy 10 faktorů a tři ETF aktivně spravovaných dluhopisů. Kromě řady 25 fondů nabízí Fidelity svým klientům také přístup k zhruba 70 pasivním ETF sponzorovaným iShares. Podle Investors.com se společnost nyní může pochlubit více než 11 miliardami dolarů spravovaných aktiv ETF. Kromě toho má Fidelity ve správě aktiv ETF více než 380 miliard dolarů.
Plán rozšíření
Jak se Fidelity v posledních letech tak soustředila na ETF prostor? Velká část podnětu za těmito novými nabídkami může být způsobena vedoucím společnosti v oblasti řízení a strategie ETF, Gregem Friedmanem. Friedman se připojil k Fidelity v roce 2013 a pracoval na neustálém zvyšování možností Fidelity ETF pro investory. Fidelity dokonce ještě nedávno na začátku června 2018 spustil dva nové fondy založené na faktorech zaměřené na oblast s pevným příjmem. V září 2016 společnost Fidelity uvedla na trh šest dalších domácích faktorových ETF a v prvních týdnech roku 2018 přidala další dva mezinárodní ETF. Poslední dva ETF od tohoto psaní jsou Fidelity Low Duration Bond Factor (FLDR) a Fidelity Vysoký výnosový faktor (FDHY). (Pro více informací viz: Fidelity Investments k uvedení 2 ETF na bázi dluhopisů založených na faktorech .)
Friedman vysvětlil motivaci dvou nových ETF v prohlášení: „Díky kvantitativní metodologii založené na pravidlech a aktivnímu překrytí likvidity, Fidelity High Yield Factor ETF využívá naše rozsáhlé schopnosti s vysokými příjmy, aby nabídl zvýšenou expozici vysoce výnosný trh pro investory ETF, “uvedl. „Fidelity Bond Factor s nízkou dobou splatnosti ETF je ve své kategorii jedinečný, protože usiluje o rovnováhu mezi úvěrovým rizikem a úrokovým rizikem, kromě toho, že sleduje vyšší potenciální příjem než peněžní trh s nižší volatilitou než krátkodobý dluhopisový fond.“
Motivace pro růst ETF
Friedman vysvětlil, že se Fidelity rozhodla vstoupit do prostoru ETF díky jednomu z „největších diferenciatorů společnosti: distribuční energie“. Díky této schopnosti říká: „investoři a poradci na brokerské platformě mají přístup k široké škále špičkových ETF bez provize.“
Fidelity je stále lépe známa svými podílovými fondy a existuje prostor pro obavy, zda by přidaná sada nabídek ETF mohla odvrátit zájem (nebo příliv) do těchto hlavních částí služeb společnosti. Friedman však navrhuje, že „podílové fondy a ETF nemusí být ani návrhem, ani spousta. Mnoho investorů a poradců používá oba k dosažení svých finančních cílů.“ Dodává, že „dobrým příkladem je sektorové uspořádání, které zahrnuje sektorové podílové fondy a ETF. Od zahájení tohoto sektoru v roce 2013… došlo k nárůstu aktiv v obou oblastech.“ (Další informace najdete na: Podílový fond vs. ETF: Který je pro vás ten pravý? )
Se silnou nabídkou bez provizí ETF na své brokerské platformě a podporou podstatného založení a reputace společnosti Fidelity jako investiční společnosti, Fidelity pravděpodobně drží spoustu hojnosti, pokud jde o zvyšování jejích služeb ETF. Dokud budou mít zákazníci nadále zájem o investice v této oblasti, je pravděpodobné, že se Fidelity bude pohybovat směrem k tomuto prostoru.
