Walid Khalil a David Steckler představili oscilátor objemové zóny (VZO) v časopise IFTA (Mezinárodní federace technické analýzy) 2009 a pokračovali v technické analýze zásob a komodit. v květnu 2011. Tyto články nastiňují ukazatel peněžních toků s jednoduchými obchodními spouštěči a úzkými vazbami na objemový objem (OBV). Tento nový nástroj od té doby získal trakci a je nyní součástí mnoha mapovacích balíčků, ale úplné vyhodnocení jeho potenciálu bude vyžadovat více testování a zkušeností.
Oscilátor rozděluje denní objemovou aktivitu do kladných a záporných kategorií. Je pozitivní, když je aktuální uzavírací cena vyšší než předchozí uzavírací cena, a záporná, když je nižší než předchozí zavírací cena. Výsledná křivka se vykreslí prostřednictvím relativních procentních úrovní, které vydávají řadu signálů nákupu a prodeje, v závislosti na úrovni a směru ukazatele.
Vzorec pro oscilátor objemových zón je:
Cvičení VZO = 100 × TVVP kde: VP = pozice hlasitosti = X-perioda EMA (± objem) TV = celkový objem = X-perioda EMA (objem)
Výchozí doba je 14, ale lze ji po zpětném testování upravit.
Výpočet vytváří denní proměnnou „R“, která obsahuje odečítání objemu nahoru nebo dolů, v závislosti na dané relaci nebo cenovém pruhu. Výsledky VP a TV jsou vyhlazeny exponenciálními klouzavými průměry a konečná čísla jsou vynásobena 100 pro vytvoření procentuální stupnice na panelu indikátorů. Oscilátor se pohybuje, když má kumulativní R kladnou hodnotu, a snižuje, když má zápornou hodnotu.
Tlumočení
VZO ukazuje na pozitivní trend, když stoupne nad a udržuje 5% hladinu, a negativní trend, když klesne pod 5% hladinu a nedokáže se otočit výš. Oscilace mezi 5% a 40% úrovně označují býčí trendovou zónu, zatímco oscilace mezi -40% a 5% označují medvědí trendovou zónu. Mezitím odečty vyšší než 40% signalizují podmínku překoupení, zatímco odečty nad 60% signalizují extrémně překoupenou podmínku. Alternativně hodnoty nižší než -40% ukazují na přeprodaný stav, který se stává extrémně přeprodaný pod -60%.
Na panelu indikátorů jsou zobrazeny vodorovné čáry, které odpovídají relativním procentním úrovním, které při křížení spouštějí signály nákupu a prodeje:
- KOUPIT NEBO KRYTÝ SIGNÁL - kříž zezdola nad linii -40%. PRODÁVAT NEBO PRODÁVAT KRÁTKÝ SIGNÁL - kříž zezdola pod 40% linku. ZLATÝ KOUPIT NEBO KRYT SIGNÁL - kříž zezdola nad 5% linku, ale libovolný následné narušení přidá 7, 5% nárazníkovou zónu před dalším nákupním signálem.
U VZO lze použít průměrný směrový index za 14 období (ADX), jehož hodnoty jsou vyšší než 18 směřující k trendovému trhu. Exponenciální klouzavý průměr za 60 období (EMA) je zkoumán, když ADX signalizuje trend, přičemž cenový křížení nad klouzavým průměrem označuje pozitivní trend, zatímco sestupný přechod ukazuje na medvědí trend. Tyto hodnoty by měly být vylepšeny a optimalizovány zpětným testováním konkrétních cenných papírů.
Cenový model a další ukazatele lze zkoumat, aby se potvrdilo, že VZO nakupují nebo prodávají signály. V tomto ohledu poskytují běžné pruhy hlasitosti běžné ve většině cenových grafů, které zvyšují spolehlivost signálu, když se býčí a medvědí kříže zarovná s dvojnásobným nebo větším průměrným objemem. Kromě toho hledejte, aby OBV tikal výše, když VZO tlačil nad 50% a nižší, když klesne pod tuto úroveň.
Příklad
Penn National Gaming, Inc. (PENN) se v první polovině roku propadla trhavým vzestupným trendem, který je uveden na výše uvedeném grafu, a v červenci se nakonec vynořila na významné nové maximum. Během tohoto období, v prosinci a červnu, VZO vydal dva hlavní nákupní signály. Oba předcházeli silným stoupajícím trendům, které by si rezervovaly vynikající zisky. Období generuje dva platné signály prodeje, a to v únoru a dubnu, ale další signály v lednu, květnu a červnu snižují důvěryhodnost, protože se vyskytují současně s vyššími cenami.
Sečteno a podtrženo
Oscilátor objemové zóny nabízí nový přístup k trendovým signálům založeným na objemu, přičemž vychází z klasického indikátoru objemového vyvážení a přidává vyhlazovací průměry pro vyvolání signálů nákupu a prodeje na různých úrovních trendového pohybu.
