Od dob starověkých civilizací po moderní éru bylo zlato světovou měnou volby. Investoři dnes kupují zlato především jako zajištění proti politickým nepokojům a inflaci. Mnoho špičkových investičních poradců navíc doporučuje alokaci portfolia komodit, včetně zlata, aby se snížilo celkové riziko portfolia.
Pokryjeme mnoho příležitostí k investování do zlata, včetně drahých kovů (tj. Zlatých prutů), podílových fondů, futures, těžebních společností a šperků. S několika málo výjimkami poskytuje přímá investiční příležitost do zlata pouze drahá, futures a hrstka speciálních fondů. Ostatní investice získávají část své hodnoty z jiných zdrojů.
Zlatý kov
Toto je snad nejznámější forma přímého vlastnictví zlata. Mnoho lidí si myslí o zlatých prutech jako o velkých zlatých prutech ve Fort Knox. Zlatý prut je ve skutečnosti jakákoli forma čistého nebo téměř čistého zlata, která byla certifikována pro svou váhu a čistotu. To zahrnuje mince, bary atd. Jakékoli velikosti. Sériové číslo je obvykle připojeno také ke zlatým prutům, a to z bezpečnostních důvodů.
Zatímco těžké zlaté pruty jsou působivým pohledem, jejich velká velikost (až 400 trojských uncí) je činí nelikvidními, a proto drahými na nákup a prodej. Koneckonců, pokud vlastníte jeden velký zlatý pruh v hodnotě 100 000 USD jako celý svůj podíl na zlatě a poté se rozhodnete prodat 10%, nemůžete přesně vidět konec baru a prodat jej. Na druhé straně, drahokamy držené v menších prutech a mincích poskytují mnohem větší likviditu a je docela běžné u majitelů zlata.
Zlaté mince
Po celá desetiletí byla svrchovanými vládami po celém světě vydávána velká množství zlatých mincí. Mince běžně kupují investoři od soukromých prodejců za prémii asi 1-5% nad základní hodnotou zlata.
Výhody mincí drahých kovů jsou:
- Jejich ceny jsou pohodlně dostupné v globálních finančních publikacích. Zlaté mince se často raží v menších velikostech (jedna unce nebo méně), což z nich činí pohodlnější způsob, jak investovat do zlata, než větší tyčinky. se nacházejí v mnoha velkých městech.
Upozornění : Starší, vzácné zlaté mince mají tzv. Numismatickou nebo „sběratelskou“ hodnotu nad a za základní hodnotou zlata. Chcete-li přísně investovat do zlata, zaměřte se na široce obíhající mince a nechte vzácné mince sběratelům.
Mezi široce obíhající zlaté mince patří jihoafrický krugerrand, americký orel a kanadský javorový list.
Hlavní problémy se zlatými drahami spočívají v tom, že náklady na skladování a pojištění a relativně velká přirážka od prodejce brání potenciálnímu zisku. Také nákup zlatých prutů je přímou investicí do hodnoty zlata a každá změna ceny zlata v dolarech úměrně změní hodnotu jejich podílů. Jiné investice do zlata, jako jsou podílové fondy, mohou být prováděny v menších částkách dolaru než drahých kovů a také nemusí mít takovou přímou cenovou expozici jako drahokamy.
Zlaté ETF a podílové fondy
Jednou z alternativ k přímému nákupu zlatých drahých kovů je investování do jednoho z burzovních fondů na bázi zlata (ETF). Každý podíl těchto specializovaných nástrojů představuje pevné množství zlata, například jednu desetinu unce. Tyto prostředky lze zakoupit nebo prodat stejně jako akcie, v jakémkoli makléřském nebo IRA účtu. Tato metoda je proto jednodušší a nákladově efektivnější než přímé držení tyčinek nebo mincí, zejména pro drobné investory, protože minimální investice je pouze cenou jedné akcie ETF. Roční poměr nákladů těchto fondů je často nižší než 0, 5%, mnohem nižší než poplatky a výdaje za mnoho dalších investic, včetně většiny podílových fondů.
Mnoho podílových fondů vlastní zlato a zlaté společnosti jako součást svých běžných portfolií, ale investoři by si měli být vědomi toho, že jen několik podílových fondů se zaměřuje pouze na investování zlata; většina vlastní řadu dalších komodit. Hlavní přednosti podílových fondů zaměřených pouze na zlato jsou:
- Nízké náklady a nízká minimální požadovaná investiceDiverzifikace mezi různými společnostmiJednodušší vlastnictví na brokerském účtu nebo potřebu individuálního výzkumu společnosti IRANo.
Některé fondy investují do indexů těžebních společností, jiné jsou přímo vázány na ceny zlata, zatímco jiné jsou aktivně spravovány. Další informace naleznete v jejich prospektech. Tradiční podílové fondy bývají aktivně spravovány, zatímco ETF dodržují pasivní strategii sledování indexů, a proto mají nižší výdajové poměry. Pro průměrného investora do zlata jsou však podílové fondy a ETF nyní obecně nejsnadnějším a nejbezpečnějším způsobem, jak investovat do zlata.
Zlaté futures a opce
Futures jsou smlouvy na nákup nebo prodej dané částky položky, v tomto případě zlato, k určitému datu v budoucnosti. Futures se obchodují na základě smluv, nikoli akcií, a představují předem stanovené množství zlata. Protože tato částka může být velká (například 100 trójských uncí x 1 000 $ / unce = 100 000 $), jsou futures vhodnější pro zkušené investory. Lidé často používají futures, protože provize jsou velmi nízké a maržové požadavky jsou mnohem nižší než u tradičních kapitálových investic. Některé smlouvy se vypořádávají v dolarech, zatímco jiné se vypořádávají ve zlatě, takže investoři musí věnovat pozornost specifikacím smlouvy, aby nemuseli v den vypořádání převzít dodávku 100 uncí zlata. (Pro více informací si přečtěte obchodní smlouvy o zlatém a stříbrném futures .)
Opce na futures jsou alternativou k přímému nákupu futures kontraktu. Poskytují vlastníkovi opce právo koupit futures smlouvu v určitém časovém rámci, za předem stanovenou cenu. Jednou z výhod možnosti je to, že využívá vaši původní investici a omezuje ztráty na zaplacenou cenu. Futures kontrakt nakoupený na marži může vyžadovat více kapitálu, než bylo původně investováno, pokud se ztráty rychle zvyšují. Na rozdíl od futures investice, která je založena na současné hodnotě zlata, je nevýhodou opce to, že investor musí zaplatit prémii na podkladovou hodnotu zlata, aby vlastnil opci. Vzhledem k nestálé povaze futures a opcí mohou být pro mnoho investorů nevhodné. Přesto futures zůstávají nejlevnější (provize + úrokové náklady) způsob, jak koupit nebo prodat zlato při investování velkých částek.
Těžařské společnosti
Společnosti, které se specializují na těžbu a rafinaci, budou také těžit z rostoucí ceny zlata. Investování do těchto typů společností může být účinným způsobem, jak těžit ze zlata, a může také přinést nižší riziko než jiné investiční metody.
Největší společnosti těžící zlato se mohou pochlubit rozsáhlými celosvětovými operacemi; proto obchodní faktory společné mnoha dalším velkým společnostem hrají v úspěchu takové investice. V důsledku toho mohou tyto společnosti stále vykazovat zisk v dobách bytů nebo klesajících cen zlata. Jedním ze způsobů, jak toho dosáhnout, je zajištění proti poklesu cen zlata jako normální součásti jejich podnikání. Někteří to dělají a jiní ne. Přesto mohou těžební společnosti zlata poskytnout bezpečnější způsob, jak investovat do zlata, než prostřednictvím přímého vlastnictví drahých kovů. Průzkum a výběr jednotlivých společností zároveň vyžaduje ze strany investora náležitou péči. Protože se jedná o časově náročné úsilí, nemusí být pro mnoho investorů proveditelné.
Zlaté šperky
Většina světové produkce zlata se používá k výrobě šperků. S celosvětovou populací a bohatstvím každoročně roste, poptávka po zlatě používaném ve výrobě šperků by se měla postupem času zvyšovat. Na druhé straně se kupující zlatých šperků projevují poněkud citlivě na cenu, pokud se cena rychle zvýší, nakupují méně.
Nákup šperků za maloobchodní ceny zahrnuje značnou částku - až 400% nad základní hodnotu zlata. Lepší klenoty vyjednávání lze nalézt v prodeji nemovitostí a aukcích. Výhodou nákupu šperků tímto způsobem je to, že neexistuje maloobchodní značení; Nevýhodou je čas strávený hledáním cenných kusů. Nicméně vlastnictví klenotů poskytuje nejpříjemnější způsob, jak vlastnit zlato, i když to není z hlediska investic nejziskovější. Jako umělecká forma jsou zlaté šperky krásné. Jako investice je to průměrné - pokud nejste klenotníkem.
Sečteno a podtrženo
Větší investoři, kteří chtějí mít přímé vystavení ceně zlata, mohou raději investovat do zlata přímo prostřednictvím drahých kovů. Existuje také úroveň komfortu při vlastnictví fyzického majetku místo pouhého kusu papíru. Nevýhodou je malá prémie k hodnotě zlata zaplaceného při počátečním nákupu, jakož i ke skladovacím nákladům.
Pro investory, kteří jsou o něco agresivnější, budou futures a možnosti určitě stačit. Ale kupující si dávejte pozor: tyto investice jsou deriváty ceny zlata a mohou vidět ostré pohyby nahoru a dolů, zejména pokud jsou prováděny na marži. Na druhou stranu jsou futures pravděpodobně nejúčinnějším způsobem, jak investovat do zlata, s výjimkou skutečnosti, že smlouvy musí být po ukončení jejich platnosti pravidelně obnovovány.
Myšlenka, že šperky jsou investicí, je uchována, ale naivní. Mezi cenou většiny šperků a hodnotou zlata je příliš mnoho rozpětí, než aby bylo považováno za skutečnou investici. Místo toho by měl průměrný investor v oblasti zlata zvážit podílové fondy a ETF zaměřené na zlato, protože tyto cenné papíry obecně poskytují nejjednodušší a nejbezpečnější způsob, jak investovat do zlata.
