Obsah
- Co je to pracovní kapitál dní?
- Vzorec pracovního kapitálu dnů
- Výpočet pracovního kapitálu dní
- Využití pracovního pracovního dne
- Interpretace pracovního pracovního dne
- Pracovní kapitál vs. pracovní dny
- Omezení pracovního kapitálu dnů
- Příklad pracovního dne jednoho dne
- Příklad pracovního dne dva dny
Co je to pracovní kapitál dní?
Dny pracovní kapitál popisuje, kolik dní trvá, než společnost převede svůj pracovní kapitál na tržby. Čím více dní má společnost pracovní kapitál, tím déle trvá přeměnu tohoto pracovního kapitálu na tržby. Číslo pracovního kapitálu dní ukazuje na neefektivní společnost a naopak.
Klíč s sebou
- Dny pracovní kapitál popisuje, kolik dní trvá, než společnost přemění svůj pracovní kapitál na tržby. Společnosti, které přeměňují pracovní kapitál na tržby za kratší dobu, jsou efektivnější než společnosti, které generují stejnou částku příjmu déle. počet dnů pracovního kapitálu klesá, může to být způsobeno nárůstem prodeje. Naopak, pokud je počet dní pracovního kapitálu vysoký nebo rostoucí, mohlo by to znamenat, že tržby klesají nebo možná společnost trvá déle, než dostane zaplaceno nebo inkasovat platby za své závazky.
Dny pracovní kapitál
Vzorec pracovního kapitálu dnů
Cvičení DWC = Tržby z prodejeVýrobní provozní kapitál × 365 kde: Průměrný pracovní kapitál = Průměrný pracovní kapitál za časové obdobíPříjmy z prodeje = Příjmy z prodeje
Pracovní kapitál je měřítkem likvidity. Provozní kapitál se vypočítá takto:
Cvičení Pracovní kapitál = Oběžná aktiva - Krátkodobé závazky všude: Oběžná aktiva = Aktiva převedená na peněžní hodnotu v rámci běžného provozního cykluCběžné závazky = Dluhy nebo závazky splatné v rámci běžného provozního cyklu
Výpočet pracovního kapitálu dní
- Vypočítejte si pracovní kapitál pro společnost odečtením krátkodobých závazků od krátkodobých aktiv. Pokud počítáte dny pracovního kapitálu po dlouhé období, například z jednoho roku do druhého, můžete vypočítat pracovní kapitál na začátku období a znovu na na konci období a průměrem obou výsledků. Mohli byste také vypočítat pracovní kapitál pro každé čtvrtletí a vzít průměr ze čtyř čtvrtletí a vložit výsledek do vzorce jako průměrný pracovní kapitál. Vícenásobně průměrný pracovní kapitál o 365 nebo dní v roce. Rozdělte výsledek prodejem nebo výnos za období, který je uveden ve výkazu zisku a ztráty. Můžete také vzít průměrný prodej za více období. Vše záleží na tom, zda analyzujete jedno nebo více období v průběhu času.
Využití pracovního pracovního dne
Čím více dní má společnost pracovní kapitál, tím déle trvá přeměnu tohoto pracovního kapitálu na tržby. Jinými slovy, vysoká hodnota počtu dní pracovního kapitálu ukazuje na neefektivní společnost a naopak.
Jak bylo uvedeno výše, pracovní kapitál je výsledkem odečtení krátkodobých závazků od krátkodobých aktiv. Krátkodobá aktiva zahrnují hotovost, obchodovatelné cenné papíry, zásoby, pohledávky a jiná krátkodobá aktiva, která mají být použita do jednoho roku. Krátkodobé závazky zahrnují závazky a aktuální část dlouhodobého dluhu, které jsou splatné do jednoho roku.
Rozdíl mezi oběžnými aktivy a krátkodobými závazky představuje krátkodobý přebytek nebo schodek společnosti. Kladný zůstatek pracovního kapitálu znamená, že krátkodobá aktiva kryjí krátkodobé závazky. Naopak záporné saldo pracovního kapitálu znamená, že krátkodobé závazky převyšují krátkodobá aktiva.
Zatímco negativní a pozitivní výpočty pracovního kapitálu poskytují obecný přehled o pracovním kapitálu, pracovní dny ve dnech poskytují analytikům numerické měřítko pro srovnání. Dny pracovní kapitál poskytuje analytikům počet dní, které společnosti potřebují k přeměně pracovního kapitálu na tržby.
Interpretace pracovního pracovního dne
Společnosti, které přeměňují pracovní kapitál na tržby z prodeje za méně dní, jsou efektivnější než společnosti, které generují stejnou výši příjmů déle.
Nízká hodnota pracovního dne by mohla znamenat, že společnost rychle využívá svůj pracovní kapitál a přeměňuje se na tržby. Pokud číslo pracovního kapitálu klesá, může to být způsobeno nárůstem tržeb.
Naopak, pokud je číslo pracovního kapitálu vysoké nebo vzrůstající, mohlo by to znamenat, že prodej klesá nebo že společnost trvá déle, než dostane zaplaceno nebo inkasuje platbu za své závazky.
Pracovní kapitál vs. pracovní dny
Provozní kapitál známý také jako čistý pracovní kapitál je rozdíl mezi běžnými aktivy společnosti, jako jsou hotovost, pohledávky (nesplacené účty zákazníků), zásoby surovin a hotových výrobků a jejich krátkodobé závazky, jako jsou závazky.
Pracovní kapitál je měřítkem jak provozní efektivity společnosti, tak jejího krátkodobého finančního zdraví. Ačkoli je pracovní kapitál důležitý, pracovní dny ve dnech ukazují, kolik dní trvá přeměna pracovního kapitálu na příjem.
Omezení pracovního kapitálu dnů
Stejně jako u každé finanční metriky pracovní kapitál dní neříká investorům, zda je počet dní dobrý nebo špatný počet, pokud není ve srovnání se společnostmi ve stejném odvětví. Je také důležité porovnat pracovní pracovní dny za několik období, abyste zjistili, zda došlo ke změně nebo trendu.
Poměry mohou být také časově zkosené a čas od času vyprodukují nevhodné výsledky. Pokud by společnost měla v období náhlého nárůstu krátkodobých aktiv s tím, že závazky a tržby zůstanou nezměněny, zvýší se počet dní pracovního kapitálu, protože pracovní kapitál společnosti bude vyšší.
Žádný investor by netvrdil, že mít k dispozici další hotovost nebo oběžná aktiva by byla špatná věc. Z tohoto důvodu poskytuje průměrný pracovní kapitál a průměrný prodej ve více čtvrtletích investorům nejúplnější a nejpřesnější obraz.
Příklad pracovního dne jednoho dne
Společnost vydělá 10 milionů dolarů v prodeji a má krátkodobá aktiva nebo 500 000 USD a krátkodobé závazky 300 000 USD za dané období.
- Pracovní kapitál společnosti by se rovnal 200 000 nebo 500 000 $ - 300 000 $. Pracovní kapitál ve dnech se počítá podle (200 000 $ (nebo pracovního kapitálu) x 365) / 10 000 000 $Denní pracovní kapitál = 7, 3 dne
Pokud by však společnost vydělala tržby ve výši 12 milionů USD a pracovní kapitál se nezměnil, pracovní pracovní dny by klesly na 6, 08 dní, nebo (200 000 USD (nebo pracovní kapitál) x 365) / 12 000 000 USD.
Zvýšená úroveň prodeje, všechny ostatní věci stejné, produkuje nižší počet dní pracovního kapitálu, protože společnost převádí pracovní kapitál na více tržeb rychleji.
Společnost s úrovní pracovního pracovního dne 6 potřebuje dvakrát tolik času, aby proměnila provozní kapitál, například zásoby, na tržby, než společnost s pracovním kapitálem 3 dny ve stejném období. Jinými slovy, společnost s 3denním pracovním kapitálem je dvakrát účinnější než společnost s 6denním pracovním kapitálem. Zatímco společnost s vyšším poměrem je obecně nejefektivnější, je důležité ji porovnat s jinými společnostmi ve stejném odvětví, protože různá průmyslová odvětví mají odlišné standardy pracovního kapitálu.
Příklad pracovního dne dva dny
Níže je část rozvahy společnosti Apple Inc. k 31. prosinci 2018, podle údajů společnosti 10Q.
- Oběžná aktiva za období celkem činila 140 828. Oběžné pasivy za období celkem dosáhly 108 283.Výnosy nebo čisté tržby za dané období činily 84 310 USD, což není uvedeno, ale nachází se ve výkazu zisku a ztráty společnosti. Pracovní kapitál: 32 545 USD (140 828 - 108 283).Dnů pracovní kapitál se vypočítá podle (32 545 x 365 $) / 84 310 USDDen pracovní kapitál činil 140, 89 dní za období, což znamená, že převedení pracovního kapitálu společnosti na tržby nebo tržby trvá mnoho dní.
Část rozvahy Apple od 12-31-2018 10Q. Investopedia
