Co je to neúrokový příjem?
Úroky bez úroků jsou bankovní a věřitelské příjmy odvozené především z poplatků včetně vkladů a transakčních poplatků, nedostatečných poplatků za fondy (NSF), ročních poplatků, poplatků za služby účtů za měsíc, poplatků za nečinnost, poplatků za šek a vkladů atd. Vydavatelé kreditních karet také účtují sankční poplatky, včetně poplatků za pozdní a nadlimitní poplatky. Instituce účtují poplatky, které vytvářejí neúrokové příjmy, jako způsob zvýšení příjmů a zajištění likvidity v případě zvýšení míry selhání.
Pochopení neúrokových příjmů
Úrok je cena výpůjčky peněz a je jednou z forem příjmu, které banky vybírají. Pro finanční instituce, jako jsou banky, představuje úrok provozní výnosy, což je příjem z běžných obchodních operací. Hlavním účelem obchodního modelu banky je půjčování peněz, takže jejím primárním zdrojem příjmů jsou úroky a jeho primárním aktivem je hotovost. Banky se však při nízkých úrokových sazbách silně spoléhají na neúrokové příjmy. Pokud jsou úrokové sazby vysoké, mohou být sníženy zdroje neúrokových výnosů, aby se zákazníci přilákali k výběru jedné banky před druhou.
Strategický význam neúrokových příjmů
Většina podniků, které nejsou bankami, se zcela spoléhá na neúrokové příjmy. Na druhou stranu finanční instituce a banky vydělávají většinu svých peněz z půjčování a opětovného půjčování peněz. Výsledkem je, že tyto firmy považují neúrokové výnosy za strategickou řádkovou položku ve výkazu zisku a ztráty. To platí zejména v případě nízkých úrokových sazeb, protože banky profitují z rozpětí mezi náklady na prostředky a průměrnou úrokovou sazbou. Nízké úrokové sazby znesnadňují bankám dosahování zisku, proto se při udržování ziskového rozpětí často spoléhají na neúrokový příjem.
Z pohledu klienta jsou nezajímavé zdroje příjmů, jako jsou poplatky a penále, nepříjemné. U některých lidí mohou tyto poplatky rychle přičíst rozpočet a způsobit skutečné finanční škody rozpočtu. Z pohledu investora je však schopnost banky vytočit neúrokový příjem chránit ziskové marže nebo dokonce zvyšovat marže v dobrých dobách. Čím více hnacích sil má finanční instituce, tím lépe dokáže zvrátit nepříznivé ekonomické podmínky.
Ovladače neúrokových příjmů
Míra, v jaké se banky spoléhají na neúrokové poplatky, aby dosáhla zisku, je funkcí ekonomického prostředí. Tržní úrokové sazby jsou založeny na benchmarkových sazbách, jako je sazba federálních fondů. Sazba fondů Fedu nebo sazba, za kterou si banky půjčují peníze, je určena sazbou, za kterou Federální rezervní systém platí úroky bank. Tato sazba se označuje jako úroková sazba z přebytečných rezerv (IOER). Jak se IOER zvyšuje, mohou banky dosahovat vyššího zisku z úrokových výnosů. V určitém okamžiku je pro banku výhodnější použít snížení poplatků a poplatků jako marketingový nástroj k nalákání nových vkladů, než jako způsob zvýšení zisku. Jakmile jedna banka učiní tento krok, tržní konkurence na poplatcích začíná znovu.
