Čínský technologický gigant Huawei Technologies Co. Ltd. dočasně upustí od vývozních omezení USA, která vyprší 19. srpna, a v současné době existují spekulace o tom, zda se toto období odkladu prodlouží.
Více mediálních médií minulý týden oznámilo, že „dočasná obecná licence“, která umožňuje americkým společnostem prodávat zásoby Huawei, bude prodloužena o dalších 90 dní. Přes tyto zprávy prezident Trump v neděli řekl, že s Huawei nechce obchodovat. "V tuto chvíli to vypadá mnohem víc, jako bychom se nechtěli věnovat podnikání, " řekl podle agentury Reuters. "Nechci vůbec podnikat, protože se jedná o ohrožení národní bezpečnosti a já opravdu věřím, že to média trochu pokryly jinak."
Dodal, že neví, zda jeho administrativa vydá nové pozastavení zákazu a že malé části podnikání společnosti Huawei by z toho mohly být osvobozeny, ale to by bylo „velmi komplikované“.
David Kostin, hlavní americký akciový stratég společnosti Goldman Sachs, nazývá 19. srpna „klíčovým datem pro akciové investory“, s možností, že může následovat prudký nárůst volatility na akciových trzích.
"Další rozšíření se zdá nepravděpodobné, protože vláda USA oznámila, že federální agentury mají zakázáno obchodovat s Huawei, " říká Kostin v nedávné zprávě klientům na MarketWatch. „Prodej společnosti Huawei mimo Čínu bude bezprostředně po 19. srpnu ohrožen rizikem, “ dodává a rovněž poznamenává: „Pokud by lhůta 19. srpna uplynula bez dalšího prodloužení, zdá se, že bude možná odveta, “
Význam pro investory
Stephen Pavlick, analytik politiky v Renaissance Macro Research, se také domnívá, že Huawei pravděpodobně zůstane klíčovým cílem USA ve své obchodní válce s Čínou. „Je symbolem čínské státní průmyslové politiky, o níž tvrdí, že američtí zpravodajští funkcionáři spoléhají na krádež duševního vlastnictví, nucené transfery technologií, kybernetickou špionáž a diskriminační zacházení se zahraničními investicemi, “ poznamenal v poznámce pro klienty na MarketWatch. "Prezident Trump považuje Huawei za pákový bod, který může být pro Čínu důležitější než cla, " dodal Pavlick.
Christopher Yoo, profesor práva, komunikace a informatiky a informatiky na Pennsylvánské univerzitě, říká, že „o čínské vládě se obecně hovoří, že má na Huawei značný vliv“, jak uvádí MarketWatch. USA vidí hrozbu národní bezpečnosti v potenciálním využití Huawei Čínou pro dohled nebo sabotáž kritických telekomunikačních sítí v USA a jejích spojencích, zejména vzhledem k tomu, že má vedoucí postavení ve výrobě klíčových komponent pro špičkové sítě 5G.
Společnost Huawei je největším dodavatelem telekomunikačních zařízení a má 2018 obratu 43 miliard USD poskytovatelům sítí nebo dopravcům a 50 miliard USD ve smartphonech. Mezitím se velká část polovodičů a softwaru Huawei nakupuje od amerických společností. "Pokud bude Huawei nadále přerušen, dojde k narušení jeho schopnosti prodávat zařízení a dodavatelům, " uvádí se ve zprávě.
Pokud ano, mezi konkurenty společnosti Huawei, o nichž se společnost BofA domnívá, že by mohli získat podíl na trhu, patří Cisco Systems Inc. (CSCO), Juniper Networks Inc. (JNPR), Nokia Corp. (NOK) a LM Ericsson (ERIC). Výhodou mohou být i prodejci kybernetické bezpečnosti a globálních výrobců smartphonů, zejména jiní čínští výrobci.
Společnost Huawei byla třetím největším nákupcem polovodičů na světě a v roce 2018 utratila 21 miliard dolarů, přičemž přibližně 50% až 55% pocházelo z USA na BofA. To z důvodu obnoveného zákazu ohrožuje řadu amerických dodavatelů, včetně Qualcomm Inc. (QCOM), Xilinx Inc. (XLNX), Intel Corp. (INTC), Skyworks Solutions Inc. (SWKS), Qorvo Inc. (QRVO), Analog Devices Inc. (ADI) a Texas Instruments Inc. (TXN). Zpráva odhaduje, že celkový prodej výrobců čipů v USA může klesnout o přibližně 6 miliard USD ročně.
Výrobce zařízení pro ukládání dat Western Digital Corp. (WDC) a výrobce konektorů Amphenol Corp. (APH) jsou také zvláště ohroženi zákazem, poznamenává BofA. Divize Google společnosti Alphabet Inc. (GOOGL) by již dále nemohla poskytovat aktualizace softwaru smartphonu pro Android ani technickou podporu.
Na druhé straně může být zvýšeným programem Číny ke snížení závislosti na dovážených čipech výhoda pro výrobce zařízení na výrobu polovodičů, jako jsou Applied Materials Inc. (AMAT), Lam Research Inc. (LRCX), KLA Corp, (KLAC) a ASML Holding NV (ASML). V roce 2018 Čína spotřebovala 155 miliard USD čipů, z nichž více než 90% bylo dovezeno na BofA.
Dívat se dopředu
„Těšíme se, “ napsal David Kostin pro MarketWatch, Goldman Sachs „věří, že obchodní dohody mezi USA a Čínou nebude dosaženo před prezidentskými volbami v listopadu 2020.“ Podle BofA: „Krátkodobý (2019) dopad Huawei většinou se zmírnily, i když nejistoty pro rok 2020 a dále zůstávají vysoké. ““
