Co je okamžitá variabilní anuita?
Okamžitá variabilní anuita je pojistný produkt, za který jednotlivec zaplatí paušální částku předem a ihned obdrží platby. Platby z okamžité variabilní anuity pokračují po celou dobu životnosti držitele anuity, ale částky kolísají na základě výkonnosti podkladového portfolia.
Jak funguje okamžitá variabilní anuita
Okamžitá variabilní anuita je jedinečná, protože většina anuit má výplaty, které začínají po fázi akumulace a končí ve stanoveném věku. Okamžitá variabilní anuita přeskočí fázi akumulace tím, že požaduje, aby držitel přispěl jednorázovou částkou, po které začne anualizační fáze. Okamžitá variabilní anuita není typická, ale může být moudrou investicí, když je investor starší a obává se, že by mohl přežít své úspory.
Okamžité variabilní anuity nesou stejná rizika jako normální variabilní anuity, protože výplaty se liší a mohou klesat, když klesne hodnota podkladových aktiv. Platby se však mohou také zvýšit, pokud investice funguje dobře, a návratnost může dokonce překonat náklady na inflaci. To neplatí pro fixní anuity, které vyplácejí investorovi stejnou částku každý měsíc.
Rozdíl mezi okamžitou variabilní anuitou a standardní variabilní anuitou je v tom, že první z nich nemá akumulační fázi. Místo toho je pro okamžitou variabilní anuitu toto období zkomprimováno do jedné jednorázové investice, což představuje riziko tržního načasování. Pokud investor kupuje například okamžitou variabilní anuitu ve výšce býčího trhu, budoucí výnos klesá, jakmile se trh vrátí k střední hodnotě. To by mohlo znamenat, že je nepravděpodobné, že by držitel anuity viděl značnou návratnost variabilní části anuity.
Okamžitá variabilní anuita vs. okamžitá fixní anuita
Okamžité platby s pevnou anuitou se nezmění, pokud trh vzlétne po počáteční jednorázové investici, protože poskytovatel anuity platby zaručuje. Někteří poskytovatelé okamžitých variabilních anuit budou také garantovat procentuální podíl na variabilních částech, ale vyšší záruky obvykle doprovázejí tyto záruky. Obecným pravidlem pro anuitní investice je čím větší jsou záruky, tím vyšší je cena.
401 (k) sa a IRA obvykle používají okamžité anuity. Okamžitá variabilní anuita nenabízí daňové výhody jiných penzijních účtů. Například penzijní plány před zdaněním, jako je 401 (k), umožňují jednotlivci odložit daně z investičních zisků a snížit jejich současný zdanitelný příjem. Okamžitá variabilní renta však nabízí konzistentní příjem až do smrti s možným bonusem navrch v závislosti na výkonnosti podkladového aktiva.
