Jaké jsou úrokové náklady?
Úrokové náklady jsou kumulativní částkou úroků, které dlužník platí za dluhový závazek po celou dobu trvání půjčky. U spotřebitelských hypotečních úvěrů by tato částka měla zahrnovat veškeré body zaplacené za snížení úrokové sazby z úvěru, protože body jsou ve skutečnosti předplaceným úrokem.
Kromě toho by jakékoli záporné body nebo rabaty, které věřitel platí dlužníkovi, měly být odečteny od úrokových nákladů, protože ve skutečnosti jsou náhradou budoucího úroku, který dlužník zaplatí za půjčku. Úrok se vyplácí z dluhu kromě splácení jistiny.
Pochopení úrokových nákladů
Úrokové náklady jsou jedním měřítkem ekonomie půjčky nebo vnitřní míry návratnosti. Do důkladné analýzy výběru úvěru by však měla být zahrnuta i jiná opatření - jako jsou poplatky za půjčky a počáteční náklady, včetně nákladů na uzavření úvěru, daňové výhody a důsledky, snížení jistiny a náklady na příležitosti ve formě sazeb reinvestice.
Úrokové náklady přicházejí do hry v řadě spotřebitelských finančních závazků včetně hypotéky, studentských a auto půjček a kreditních karet. Úrokové náklady jsou také důležitým hlediskem pro podnikové půjčky, jako jsou obchodní papíry, revolvingové úvěrové linky a dlouhodobé bankovní půjčky, dluhopisy a náklady na leasing jsou také velmi ovlivněny úrokovými náklady.
Banky také vznikají úrokové náklady, když vkladatelům připisují úrok na jejich bankovní účty.
Výpočet úrokových nákladů
Úrokové náklady lze uvádět jako roční procentní sazbu (APR). Ale pro přesné porozumění vaší finanční povinnosti je důležité pochopit, jak věřitelé vypočítávají úrok, který se hromadí na vaší půjčce. Úrok může narůstat denně, měsíčně, čtvrtletně. Někteří věřitelé navíc nabízejí půjčky, u nichž úrokové náklady nejsou splatné za počáteční období, ale místo toho se připočítávají k dlužné částce dlužníka.
Úrokové náklady mohou být fixovány k referenčnímu cennému papíru, jako je desetiletý státní dluhopis USA, po dobu trvání půjčky nebo plovoucí (nazývané také proměnná). Úrokové náklady na dluh s úrokovými sazbami, které se pravidelně upravují, jsou vázány vzorcem na referenční úrokovou sazbu, jako je londýnská mezibankovní nabídková sazba (LIBOR).
U dluhů s proměnlivými úrokovými sazbami často věřitelé zahrnují ustanovení, která poskytují určitou míru ochrany před extrémními výkyvy úrokových nákladů tím, že nabízejí limity úrokových sazeb. Ty obvykle také obsahují podlahy, aby zajistily věřiteli minimální přijatelnou úrokovou míru.
Úrokové náklady a daně
V některých jurisdikcích se s některými typy úrokových nákladů zachází pro daňové účely příznivě. Patří sem výplaty úroků z hypotečních úvěrů na bydlení a úroků z úvěrů na studentské půjčky (obě podléhají omezením a výjimkám) a u podniků úrokové platby z dluhů, jako jsou půjčky a dluhopisy.
