Jaké jsou různé typy úrokových sazeb?
Termín „úroková sazba“ je jednou z nejčastěji používaných frází v lexikonu s pevným výnosem. Různé typy úrokových sazeb, včetně reálných, nominálních, efektivních a ročních, se vyznačují klíčovými ekonomickými faktory, které jednotlivcům mohou pomoci stát se chytřejšími spotřebiteli a drsnějšími investory.
Nominální úroková sazba
Nominální úroková sazba je uvedená úroková sazba dluhopisu nebo půjčky, což znamená, že skutečná měnová cena dlužníků platí věřitelům, aby použili své peníze. Pokud je nominální sazba úvěru 5%, mohou dlužníci očekávat, že zaplatí úrok ve výši 5 $ za každých 100 dolarů, které jim byly půjčeny. Toto je často označováno jako kuponová sazba, protože to bylo tradičně vyraženo na kuponech vyplácených držiteli dluhopisů.
Klíč s sebou
- Různé typy úrokových sazeb, včetně reálných, nominálních, efektivních a ročních, se vyznačují klíčovými ekonomickými faktory, které mohou jednotlivcům pomoci stát se moudřejšími investory.Realitní úrokové sazby, na rozdíl od nominálních sazeb, zohledňují inflaci. Investoři a dlužníci by si měli být také vědomi efektivní úrokové sazby, která bere v úvahu koncept složení.
Reálná úroková sazba
Reálná úroková sazba je tak pojmenována, protože na rozdíl od nominální sazby ovlivňuje inflaci do rovnice, aby investorům poskytla přesnější míru kupní síly poté, co uplatní své pozice. Pokud roční složený dluhopis uvádí nominální výnos 6% a míra inflace je 4%, pak je skutečná úroková míra ve skutečnosti pouze 2%.
Je možné, aby skutečné úrokové sazby byly v záporném teritoriu, pokud míra inflace překročí nominální míru investice. Například dluhopis s nominální sazbou 3% bude mít skutečnou úrokovou sazbu -1%, pokud je míra inflace 4%. Porovnání reálných a nominálních úrokových sazeb lze vypočítat pomocí této rovnice:
Cvičení RR = nominální úroková míra - míra inflace kdekoli: RR = skutečná míra návratnosti
Z tohoto vzorce lze odvodit několik ekonomických ustanovení, která věřitelé, vypůjčovatelé a investoři mohou využít k pěstování informovanějších finančních rozhodnutí.
- Obvykle, když jsou míry inflace záporné (deflační), reálné sazby překračují nominální práva. Ale opak je pravdou, když jsou míry inflace kladné. Jedna teorie věří, že míra inflace se pohybuje v souběhu s nominálními úrokovými sazbami v čase, což znamená, že reálné úrokové sazby se stávají stabilními po dlouhou dobu. Investoři s delším časovým horizontem proto mohou být schopni přesněji posoudit své investiční výnosy na základě inflace upravené.
Efektivní úroková sazba
Investoři a vypůjčovatelé by si rovněž měli být vědomi efektivní úrokové sazby, která zohledňuje koncepci složení. Například, pokud dluhopis platí 6% ročně a složí se pololetně, investor, který do tohoto dluhopisu vloží 1 000 USD, obdrží po prvních 6 měsících úrokové platby 30 USD (1 000 x 0, 03 USD) a po dalších šesti měsících úroky 30, 90 USD (1 030 $ x 0, 03). Celkově tento investor za tento rok obdrží 60, 90 USD. V tomto scénáři, zatímco nominální sazba je 6%, efektivní sazba je 6, 09%.
Matematicky vzato se rozdíl mezi nominální a efektivní sazbou zvyšuje
počet kombinovaných období v určitém časovém období. Upozorňujeme, že pravidla týkající se výpočtu a inzerce roční ekvivalentní sazby (AER) u finančních produktů jsou méně přísná než pravidla upravující roční procentní sazbu (APR).
Síly za úrokovými sazbami
Aplikace
Rozdíly mezi nominálními, reálnými a účinnými sazbami jsou důležité, pokud jde o půjčky. Například půjčka s častým složením bude dražší než půjčka, která se každoročně skládá, což je zásadní při nákupu hypotéky.
Navíc dluhopis, který platí pouze 1% skutečnou úrokovou sazbu, nemusí v průběhu času adekvátně růst aktiva investora. Jednoduše řečeno: úrokové sazby efektivně odhalují skutečný výnos, který bude zveřejněn investicí s pevným výnosem a skutečnými náklady na půjčky jednotlivcům nebo podnikům.
Investoři, kteří hledají ochranu před inflací v aréně s pevným výnosem, se mohou rozhodnout zvážit cenné papíry chráněné proti státní pokladně (TIPS), které platí úrokovou sazbu indexovanou k inflaci. Podílové fondy investující do dluhopisů, hypoték a zajištěných půjček, které platí pohyblivé úrokové sazby, se také pravidelně upravují podle současných sazeb.
Sečteno a podtrženo
Pokud jde o úrokové sazby dluhopisů, přilákali investoři, aby při zvažování svých celkových investičních cílů přihlíželi za nominální nebo kuponové sazby. Kvalifikovaný finanční poradce může investorům pomoci orientovat úrokové sazby, které drží krok s inflací.
