Při analýze finančního zdraví a potenciálu růstu společnosti majitelé podniků a investoři hledají finanční ukazatele, které ukazují, jak je společnost financována a jak účinně jsou tyto dolary využívány. V poměrové analýze je poměr dluhu k vlastnímu kapitálu všeobecně považován za nejlepší odraz kapitálové struktury společnosti.
Míra zadluženosti
Jak název napovídá, poměr dluhu k vlastnímu kapitálu porovnává celkové závazky společnosti s jejím celkovým kapitálovým financováním. Vysoký poměr dluhu k vlastnímu kapitálu naznačuje, že podnik dostává mnohem větší část svého kapitálového financování od půjčovatelů než od akcionářů. Velké množství dluhu se však obecně považuje za známku rizikových obchodních praktik; platby z tohoto dluhu jsou vyžadovány zákonem bez ohledu na obchodní příjmy. Společnost s vysokým poměrem zadluženosti k vlastnímu kapitálu, která zažívá finanční pokles, musí i nadále platit za své dluhy, a to i v případě, že podnik nedokáže generovat dostatečný příjem k jejich pokrytí; to může rychle vést k selhání úvěru a bankrotu. Investoři i věřitelé obecně preferují nižší poměr dluhu k vlastnímu kapitálu.
Financování dluhu
Na druhou stranu, dluhové financování umožňuje společnosti využít stávající kapitál k financování expanze rychleji. Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu ve výši 0 (označující žádné dluhové financování) je známkou toho, že společnost potenciálně přichází o důležité příležitosti pro růst podnikání. Rostoucí podnikání znamená vyšší zisky jak pro majitele, tak pro akcionáře, takže společnost, která zcela ignoruje dluhové financování, může svým investorům odradit. Poměr dluhu k vlastnímu kapitálu poskytuje konkrétní informace o rovnováze kapitálového financování společnosti a relativním riziku jejího obchodního modelu.
Optimální zůstatek dluhu a vlastního kapitálu se liší v závislosti na podnikání a průmyslu a průmyslu, takže poměr dluhu k vlastnímu kapitálu se nejlépe používá jako srovnávací metrika mezi společnostmi ve stejném sektoru. Pro zajištění komplexní finanční analýzy je třeba při posuzování poměru dluhu k vlastnímu kapitálu brát v úvahu provozní model podniku, metriky ziskovosti a historickou výkonnost.
