Dnešní platformy pro analýzu trhu umožňují obchodníkům rychle přezkoumat obchodní systém. Ať už se podíváme na hypotetické výsledky nebo skutečné obchodní údaje, lze použít stovky metrik výkonu. Tyto metriky výkonu se obvykle zobrazují ve zprávě o výkonu strategie, což je kompilace dat založená na různých matematických aspektech výkonu systému. Vědět, co hledat ve zprávě o výkonu strategie, může obchodníkům pomoci analyzovat silné a slabé stránky systému.
Zpráva o výkonu strategie je objektivním hodnocením výkonnosti obchodního systému. Obchodníci mohou vytvářet zprávy o výkonu strategie, aby analyzovali své skutečné obchodní výsledky. Sada obchodních pravidel lze také použít na historická data, aby se určilo, jak by systém fungoval během specifikovaného období - proces zvaný backtesting. Většina platforem pro analýzu trhu umožňuje obchodníkům vytvořit zprávu o výkonu strategie během zpětného testování, což je cenný nástroj pro obchodníky, kteří si přejí otestovat obchodní systém před uvedením na trh.
Prvky zprávy o výkonu strategie
„Přední strana“ zprávy o výkonu strategie je shrnutí výkonu. Obrázek 1 ukazuje příklad shrnutí výkonu, který zahrnuje různé metriky výkonu. Metriky jsou uvedeny na levé straně sestavy; odpovídající výpočty se nacházejí na pravé straně a jsou rozděleny do sloupců. Pět klíčových metrik zprávy je podtrženo; podrobně je probereme později.
Kromě souhrnu výkonnosti uvedeného na obrázku 1 mohou zprávy o výkonu strategie zahrnovat také obchodní seznamy, periodické výkazy a grafy výkonnosti. Obchodní seznam obsahuje informace o každém obchodě, které bylo provedeno, včetně informací, jako je druh obchodu (dlouhý nebo krátký), datum a čas, cena, čistý zisk, kumulativní zisk a procentuální zisk. Obchodní seznam umožňuje obchodníkům přesně vidět, co se stalo během každého obchodu.
Prohlížení pravidelných výnosů pro systém umožňuje obchodníkům zobrazit výkon rozdělený na denní, týdenní, měsíční nebo roční segmenty. Tato část je užitečná při určování zisků nebo ztrát za konkrétní časové období. Obchodníci mohou rychle posoudit, jak systém funguje na denní, týdenní, měsíční nebo roční bázi. Je důležité si uvědomit, že v obchodování záleží na kumulativních ziscích (nebo ztrátách). Pohled na jeden obchodní den nebo jeden obchodní týden není tak významný jako nahlížení na měsíční a roční údaje.
Jednou z nejrychlejších metod analýzy výkonnosti strategie je graf výkonnosti. To ukazuje obchodní údaje různými způsoby, od sloupcového grafu zobrazujícího měsíční čistý zisk po křivku vlastního kapitálu. V obou případech graf výkonnosti poskytuje vizuální reprezentaci všech obchodů v období, což obchodníkům umožňuje rychle zjistit, zda systém plní či nesplňuje standardy. Obrázek 2 ukazuje dva výkonnostní grafy: jeden jako sloupcový graf čistého měsíčního zisku; druhý jako křivka vlastního kapitálu.
Klíčové metriky zprávy o výkonu strategie
Zpráva o výkonu strategie může obsahovat obrovské množství informací o výkonnosti obchodního systému. Přestože jsou všechny statistiky důležité, je užitečné omezit počáteční rozsah na pět klíčových metrik výkonu:
- Celkový čistý zisk Ziskový faktor procento Ziskový průměrný obchodní čistý zisk Maximální čerpání
Těchto pět metrik poskytuje dobrý výchozí bod pro testování potenciálního obchodního systému nebo vyhodnocení živého obchodního systému.
Celkový čistý zisk
Celkový čistý zisk představuje spodní hranici obchodního systému za určité časové období. Tato metrika se vypočítá tak, že se hrubá ztráta všech ztrátových obchodů (včetně provizí) odečte od hrubého zisku všech vítězných obchodů. Vzorec by byl:
Cvičení Hrubý zisk - hrubá ztráta = celkový čistý zisk
Na obrázku 1 je tedy celkový čistý zisk vypočítán jako:
Zatímco mnoho obchodníků používá celkový čistý zisk jako primární prostředek k měření obchodní výkonnosti, metrika sama o sobě může být klamná. Tato metrika sama o sobě nemůže určit, zda obchodní systém funguje efektivně, ani nemůže normalizovat výsledky obchodního systému na základě výše existujícího rizika. I když je to určitě cenná metrika, celkový čistý zisk by měl být viděn ve shodě s dalšími metrikami výkonu.
Ziskový faktor
Ziskový faktor je definován jako hrubý zisk dělený hrubou ztrátou (včetně provizí) za celé obchodní období. Tato metrika výkonu vyjadřuje výši zisku na jednotku rizika, přičemž hodnoty větší než jedna označují výnosný systém. Jako příklad lze uvést, že zpráva o výkonu strategie uvedená na obrázku 1 ukazuje, že testovaný obchodní systém má faktor zisku 1, 98. Vypočítá se vydělením hrubého zisku hrubou ztrátou:
149 020 $ 75 75 215 $ = 1, 98
Toto je přiměřený faktor zisku a znamená, že tento konkrétní systém vytváří zisk. Všichni víme, že ne každý obchod bude vítězem a že budeme muset utrpět ztráty. Metrika faktoru zisku pomáhá obchodníkům analyzovat, do jaké míry jsou výhry větší než ztráty.
149 020 $ 159 159 000 = 0, 94
Výše uvedená rovnice ukazuje stejný hrubý zisk jako první rovnice, ale nahrazuje hrubou ztrátu hypotetickou hodnotu. V tomto případě je hrubá ztráta větší než hrubý zisk, což má za následek ziskový faktor, který je menší než jeden. To by byl ztrácící systém.
Procentní zisk
Procentní výnosná metrika je také známá jako pravděpodobnost výhry. Tato metrika se vypočítá jako podíl počtu vítězných obchodů celkovým počtem obchodů za určité období. Jako rovnice:
Cvičení Celkový počet obchodůVýrobní obchody =% ziskové
V příkladu znázorněném na obrázku 1 by procentuální zisk byl:
102 (výherní obchody) ÷ 163 (celkový počet obchodů) = 62, 58% (procentuální zisk)
Ideální hodnota pro procentuální výnosnou metriku se bude lišit v závislosti na stylu obchodníka. Obchodníci, kteří obvykle usilují o větší pohyby, s větším ziskem, vyžadují pouze udržení výherního systému jen procento ziskové hodnoty, protože obchody, které vyhrávají - které jsou ziskové, to znamená - jsou obvykle poměrně velké. To se obvykle děje se strategií známou jako trend obchodování. Ti, kteří se řídí tímto přístupem, často zjistí, že jen 40% obchodů by mohlo vydělat peníze a stále produkovat velmi ziskový systém, protože obchody, které vyhrávají, sledují trend a obvykle dosahují velkých zisků. Obchody, které nevyhrají, jsou obvykle uzavřeny z důvodu malé ztráty.
Vnitrodenní obchodníci, a zejména scalpers, kteří se snaží získat malou částku v kterémkoli obchodě, přičemž riskují podobnou částku, budou pro vytvoření výherního systému vyžadovat vyšší procentuální výnosnou metriku. Je to způsobeno skutečností, že vítězné obchody mají tendenci být blízko hodnotě ztrátových obchodů; Aby se „dostalo vpřed“, musí existovat výrazně vyšší procentuální zisk. Jinými slovy, vítězem musí být více obchodů, protože každá výhra je relativně malá.
Průměrný čistý obchodní zisk
Průměrný čistý obchodní zisk je očekávání systému: Představuje průměrnou částku peněz, které byly získány nebo ztraceny za obchod. Průměrný čistý obchodní zisk se vypočítá vydělením celkového čistého zisku celkovým počtem obchodů. Jako rovnice:
Cvičení Celkový obchod celkem Celkový čistý zisk = obchodní čistý zisk
V našem příkladu z obrázku 1 bude průměrný čistý obchodní zisk:
73 805 $ (celkový čistý zisk) ÷ 166 (celkový počet obchodů) = 452, 79 $ (průměrný čistý obchodní zisk)
Jinými slovy, v průběhu času bychom mohli očekávat, že každý obchod vytvořený tímto systémem bude mít průměr 452, 79 $. To bere v úvahu výherní i prohraniční obchody, protože je založeno na celkovém čistém zisku.
Toto číslo může být zkresleno odlehlým, jediným obchodem, který vytváří zisk (nebo ztrátu) mnohonásobně větší než typický obchod. Odlehlé hodnoty mohou vytvářet nerealistické výsledky nadměrným nafukováním průměrného čistého zisku z obchodu. Jeden odlehlý může způsobit, že systém bude vypadat podstatně více (nebo méně) ziskově, než je statisticky. Vnější okraj může být odstraněn, což umožňuje přesnější vyhodnocení. Pokud úspěch obchodního systému při zpětném testování závisí na odlehlém výsledku, je třeba systém dále upřesnit.
Maximální čerpání
Metrika maximálního čerpání se týká „nejhoršího scénáře“ pro obchodní období. Měří největší vzdálenost nebo ztrátu od předchozího maxima vlastního kapitálu. Tato metrika může pomoci měřit míru rizika, které systém představuje, a určit, zda je systém praktický, na základě velikosti účtu. Pokud je největší částka peněz, které je obchodník ochoten riskovat, menší než maximální čerpání, není obchodní systém pro obchodníka vhodný. Měl by být vyvinut jiný systém s menším maximálním čerpáním.
Tato metrika je důležitá, protože jde o kontrolu reality pro obchodníky. Téměř každý obchodník by mohl vydělat milion dolarů - kdyby mohl riskovat 10 milionů. Maximální metrika čerpání musí být v souladu s tolerancí rizika obchodníka a velikostí obchodního účtu.
Sečteno a podtrženo
Zprávy o výkonu strategie, ať už se vztahují k historickým nebo živým obchodním výsledkům, mohou poskytnout účinný nástroj pro pomoc obchodníkům při hodnocení jejich obchodních systémů. I když je snadné věnovat pozornost jen spodnímu řádku nebo celkovému čistému zisku (všichni chceme vědět, kolik peněz vyděláváme), zvážení dalších metrik výkonu může poskytnout komplexnější pohled na účinnost systému - a jeho schopnost dosáhnout našich obchodních cílů.
