Hokej je můj oblíbený sport. Stále si užívám fotbalovou strategii, fotbalové drama, vysoké skóre basketbalu a baseballové statistiky. Sledování hokeje je úžasné, ale může být těžké, protože je tak rychlé. Bobby Hull vystřelil nejrychlejší puk v zaznamenané historii rychlostí 118, 3 mil za hodinu. Představte si, že jedna třetina libry zmrazené tvrdé gumy piskotá přímo na vaší tváři rychlostí vyšší než 100 km / h. To pomáhá vysvětlit nedostatek zubů ve sportu: skutečné zuby.
Hokejová akce se nikdy nezastaví, i když píšťalka fouká. Ale ne jen sledujte hráče s pukem - sledujte tolik ledu, kolik jen můžete. Někdy se každý pustí do puku najednou. Jindy se hráči nastavují systematicky k provádění her. Posledních pár týdnů ukazuje, proč je současný trh spíš jako každý, kdo spěchá do puku současně.
Akciový trh je téměř jako všechny sporty dohromady. A stejně jako u sportu existují i nekonečné jemné nuance. Dávám pozor na velké peníze pohybující se do a ze zásob. Diktuje hru a směr. Někdy to může být osamělý zajišťovací fond ovlivňující jediný akciový fond nebo fond obchodovaný na burze (ETF). Když velké peníze chtějí koupit více akcií, než je k dispozici, cena stoupne.
Jindy se velké peníze pohybují společně hromadně . ETF jsou nejlepším příkladem. Spolu se sledováním 5 500 zásob za den při velkém nákupu a prodeji sleduji také tisíce ETF. (Nespím moc.) Napsal jsem sérii tří bílých knih o tom, jak ETF vyrostly z novinek na začátku 90. let na hlavní událost nyní. Finanční poradci se raději proměnili v sběrače aktiv než ve správci aktiv, což z ETF učinilo hlavní zbraň volby při přidávání nebo snižování expozice akcií.
Dokument white paper ETF najdete zde:
Ale nemusíte číst stránky o 65 a více, které jsem o něm napsal. Zde to shrnuji pro vás ve dvou jednoduchých grafech. První graf ukazuje, že když dochází k trvalému nákupu v ETF, posouvá to trh výše. Nepřetržitý nákup je plyn na býčí palbě. Když ale zmizí, trh zmizí. Z toho je velmi jasné, že velký příliv ETF má hodně co do činění s tržními rally.
www.mapsignals.com
Druhý graf ukazuje, co se skutečně děje v tom vakuu nákupu. Pokud je to doprovázeno dumpingem ETF, hádejte co? Trh rychle klesá.
www.mapsignals.com
Zdá se to zřejmé, ale není to často diskutováno. Říkám vám to, protože minulý týden viděl největší nákup ETF od týdne 15. března. Protože mnoho ETF je kolekce zásob, můžeme předpokládat, že minulý týden došlo k vážnému nákupu zásob.
Žlutá čísla znamenají nadprůměrné nákupy v tomto odvětví. Jak vidíte, byl to téměř velký nákup. Existovaly tři významné výjimky: nemovitosti, energie a veřejné služby… všechny byly prodány. Ale průmysl, finance a materiály zaznamenaly masivní nákupy. Tech, diskrétní a zdravotní péče také cítil šťávu. Lásku našli i telekomunikace a svorky. To je jasné riziko a všimnete si titulků? Trh je silný, když čelíme obžalobě.
www.mapsignals.com
Co to znamená kupovat takto? Při pohledu zpět na podobná nastavení jsme viděli dva časy, ale s odlišnými charakteristikami.
- 28. listopadu 2017 do 4. prosince 2017: Nákup byl velký po dobu pěti dnů. Index velkých peněz se právě začal zvyšovat ze 65% na 69%: nikde poblíž překoupených obchodů. Pamatujte, že překoupené je, když 80% všech signálů jsou nákupy vs. prodeje za 25denní klouzavý průměr. S&P 500 vzrostl o méně než 1% a po pěti dnech provozu se nákup ochladil. Jan. 2, 2018, 26. ledna 2018: Nákup byl velký po dobu 18 dní. Index velkých peněz se zvýšil ze 77% na 82% (80% a více je extrémně překoupeno). Během těchto 18 dnů S&P 500 vzrostla o 6, 5%, poté klesla.
V tomto grafu jsou uvedena data zahájení, kdy byl zahájen úsek pěti a více dní velkého nákupu:
Jak se dnes porovnává s výše uvedenými dvěma příklady? Dnešní nákup vypadá jako scénář číslo jedna ze dvou důvodů:
- Index velkých peněz za posledních pět dní prudce vzrostl z 58% na 66%. Je to podobné jako v listopadu 2017 (není překoupeno, teprve začíná růst). S&P 500 za posledních pět dní shromáždilo méně než 1%.
Zde je řešení: S&P 500, Dow Jones Industrial Average a NASDAQ jsou na nejvyšší úrovni. Trvalé nákupy nebudou trvat věčně, ale očekávám, že přijde další nákupy, abychom se dostali k překoupení.
Užijte si jízdu, pokud jste dlouho - ale máte herní letadlo na jednou / pokud se překoupíme. Pokud jste na okraji, doporučuji zůstat na místě. Pullbacks jsou příležitosti a oni přijdou.
Sečteno a podtrženo: „Nezachazujte zuřivého býka.“ Čas na nákup byl před týdny. To jsem řekl v polovině října, když jsem řekl, že býci jsou připraveni k běhu. Důležité je skrotit strach z „kdy bude trh napraven?“ Justine Musk to řekla pěkně: „Strach je mocná bestie. Ale můžeme se naučit jezdit na ní.“
Sečteno a podtrženo
My (Mapsignals) dlouhodobě rostou na amerických akciích a jakýkoli zpětný tah vidíme jako příležitost k nákupu. Slabé trhy mohou nabídnout prodej akcií, pokud je investor trpělivý.
Prohlášení o investičním výzkumu
