Obvykle věříme velkým institucím, že se mohou rozhodovat inteligentně. Víte, věci jako vlády. Věříme na ně nesmírnou důvěrou „věděli, co dělají“. Ale to, že jste velký a pod kontrolou, neznamená, že jste chytrý. Vezměte toto: od roku 1950 došlo k 32 haváriím USA s jadernými zbraněmi. A šest z těchto „oh-no's“ skončilo ztrátou nebo zbraněmi, které nelze zaúčtovat. Bývalý SSSR ztratil 41 z nich. Jejda.
Věřím, že velké peníze diktují trhy. Je to proto, že to říká více než 30 let údajů. To však neznamená, že nákup velkých peněz je vždy chytrý nákup peněz. Více o tom za chvíli.
Nejprve musíme o něčem mluvit: nákup byl minulý týden obrovský. Jako YUGE. Z jedenácti sektorů devět vidělo nákupy ve více než 25% vesmíru. To znamená, že pokud má sektor 100 zásob, alespoň 25 zásob vydalo během týdne signály k nákupu. Telecom je nejmenší sektor, takže ho teď necháme venku.
Tabulka níže říká vše. Žlutá pole jsou, když více než 25% vesmíru přihlásilo nákup.
www.mapsignals.com
O jednu úroveň níže jsme zaznamenali pozoruhodné nákupní signály v následujících odvětvích:
- Polovodiče a polovodičová zařízeníBiotechnologieBankyKovy a těžbaKapitální trhyFarmaka Ropa, plyn a spotřební palivaMachinery
Byla tam jedna významná prodejní oblast. Investiční fondy do nemovitostí (REITs) to vzaly na bradu. Největším prodejem byly akciové REIT. Ale kromě toho to bylo všechno velké nákupy.
Nákup je skvělý; posune trhy výše. To všichni chceme. Ale příliš mnoho nákupů je jako strana, která se vymkla kontrole. Policajti se nakonec objeví.
Když se objeví policajti, očekávali bychom, že se trh trochu vrátí na Zemi. Naše data naznačují, že zpětná vazba je blízko. Je důležité, abyste to věděli: Nemyslím si, že dojde k havárii. Myslím, že trhy se napraví, nebo se vrátí do střední hodnoty. To je nezbytné a zdravé, aby se obnovila širší cesta na býčí trh. Pokud se mě zeptáte, jak daleko jsme na býčím trhu, jsme blíže ke konci než na začátku. To znamená, že to, že baseballová hra má být devět směn, neznamená, že nechodí na další směny. Některé hry trvají dny.
Takže, pokud je stažení z trhu blízko, jsem si jistý, že chcete vědět: Kdy to bude a jak špatné to bude? Naše odpověď může být v nákupních zvyklostech s velkými penězi. To nás přivádí zpět ke ztraceným nukům. To, že jste velcí a na starosti, neznamená, že jste chytrí.
Minulý týden se stalo něco mega, které nám otevřelo oči. Výměna obchodovaných fondů (ETF) byla mimo grafy. Ve čtvrtek a pátek jsme viděli ohromný počet signálů ke koupi: 73, respektive 53. Vezměme si tato čísla do kontextu: od 1. ledna 2010 (asi 2 500 obchodních dnů) je průměrný denní počet nákupních signálů ETF 6, 5. Mluvíme tedy o desetinásobku průměrného nákupu. Jo, tak velké.
Chtěli jsme vědět, co to znamená pro zásoby v následujících týdnech. Vrátili jsme se a podívali jsme se na podobné případy nákupu velkých peněz ETF. Dívali jsme se na dny s více než 60 nákupními signály a našli jsme 7 z 2 500. Je to vzácná věc, ale minulý týden se to téměř stalo dvakrát .
Takže, když se stane monstrózní ETF, co přijde dál? Následující tabulka ukazuje, že výprodej bude pravděpodobně následovat. Průměry událostí naznačují, že krátkodobé tržní maximum přijde během pěti obchodních relací s průměrným + 1, 92% ziskem.
Co se stane po neobvyklém nákupu ETF?
www.mapsignals.com
Výkon S&P 500 po obrovském nákupu ETF
www.mapsignals.com
Výkon S&P 500 po signálech uživatelského rozhraní ETF
www.mapsignals.com
Nevýhodou však bude pravděpodobně více než třikrát větší. Průměrná ztráta ze dnů extrémního nákupu ETF je -6, 38%. A mohli bychom očekávat, že to přijde během následujících 27 obchodních dnů. To je jen asi šest týdnů od nynějška, což odpovídá svátkům, jako jsou Vánoce a Nový rok.
To je zajímavé, protože začátkem minulého týdne jsem napsal: „pistoli na hlavu, předpokládám tržní výprodej ve druhé polovině ledna.“ To umožňuje lednový efekt nových peněz, které jsou rozmístěny na trhu, obvykle v prvních dnech roku. Poznámka: Ve výše uvedené tabulce bylo nejméně obchodních dnů na minimum 14. To znamená asi tři kalendářní týdny.
Nechci tady být Grinch, ale trh se přibližuje a stává se překoupeným. Když naše data ukazují překoupený trh, můžete obecně nastavit hodinky tak, aby byla zpětná vazba za rohem.
To pro vás znamená toto: nepřidávejte nyní riziko. Podívejte se a získejte zisky nebo odlehčete pozice v obchodech, které považujete za zralé. Dlouhodobé jádrové délky by měly zůstat na svém místě, znovu: věřím, že je zpětný tah blízký, nikoli konec trhu s býky. Pullbacks jsou možnosti nákupu.
Když se vydáme na prázdniny, víme, že vyhlídky na trh jsou stále jasné. Ale stejně jako dítě musí prasknout. Pravděpodobně vrátí některé z těchto dobře ziskových zisků. To nám říká velké peníze.
A nezapomeňte, nezaměňujte velké s chytrými. Joe Wiesenthal učinil perfektní komentář, když Annie Liebowitz čelila dluhu ve výši 24 milionů dolarů. "To, že jsi bohatý, neznamená, že jsi chytrý." Příklad: v roce 1987 byla Liebowitzovi nabídnuta tlustá reklamní kampaň American Express. Její vlastní žádost o kartu Amex však byla několikrát zamítnuta. Zajímavý.
Sečteno a podtrženo
My (Mapsignals) dlouhodobě rostou na amerických akciích a jakýkoli zpětný tah vidíme jako příležitost k nákupu. Slabé trhy mohou nabídnout prodej akcií, pokud je investor trpělivý.
