Co je to investiční strategie?
Investiční strategie je to, co řídí rozhodnutí investora na základě cílů, tolerance rizik a budoucích potřeb kapitálu. Některé investiční strategie usilují o rychlý růst tam, kde se investor zaměřuje na zhodnocení kapitálu, nebo mohou následovat strategii s nízkým rizikem, kde se zaměřuje na ochranu majetku.
Pochopení investičních strategií
Mnoho investorů nakupuje levné, diverzifikované indexové fondy, používá průměrování dolarových nákladů a reinvestuje dividendy. Průměrování dolarových nákladů je investiční strategie, při které je pevná částka akcií nebo konkrétní investice získávána v pravidelném rozvrhu bez ohledu na cenu nebo cenu akcie. Investor nakupuje více akcií, jsou-li ceny nízké, a méně akcií, když jsou ceny vysoké. V průběhu času budou některé investice dosahovat lepších výsledků než jiné a průměrné návratnosti v průběhu času.
Někteří zkušení investoři vybírají jednotlivé akcie a vytvářejí portfolio na základě individuální analýzy firmy s předpovědi o pohybu cen akcií.
Grahamova pět investičních strategií
V roce 1949 identifikoval Benjamin Graham pět strategií pro investování do kmenových akcií do „ Inteligentního investora“.
- Obecné obchodování. Investor předpovídá a účastní se v pohybech trhu podobných průměrování dolarových nákladů. Selektivní obchodování. Investor vybírá akcie, u nichž se očekává, že budou na trhu v krátkodobém horizontu dobře; rok, například.Koupí levné a prodejné drahé. Vstupuje investor trh, když ceny jsou nízké, a prodává akcie, když jsou ceny vysoké. Dlouhodobý výběr. Investor vybírá akcie, u nichž očekává, že v průběhu let porostou rychleji než jiné tyčinky. Výhodné nákupy. Investor vybere akcie, jejichž ceny jsou níže jejich skutečná hodnota měřená některými technikami.
Graham zdůraznil, že každý investor se musí rozhodnout, jak chce spravovat své portfolio. Zkušení investoři mohou preferovat a být spokojeni s nízkou kupní a prodejní vysokou strategií, zatímco investoři, kteří mají méně času na výzkum a sledování trhu, by mohli mít více výhod z investování do fondů, které sledují trh a přijímají dlouhodobý pohled.
Neexistuje správný způsob, jak spravovat portfolio, ale investoři by se měli chovat racionálně pomocí faktů a údajů pro zálohování rozhodnutí pokusem o snížení rizika a udržení dostatečné likvidity.
Investiční strategie a rizika
Riziko je obrovskou součástí investiční strategie. Někteří jednotlivci mají vysokou toleranci vůči riziku, zatímco jiní investoři jsou averzí k riziku. Jedno zastřešující pravidlo však spočívá v tom, že investoři by měli riskovat pouze to, co si mohou dovolit ztratit. Dalším pravidlem je vyšší riziko, vyšší potenciální výnos a některé investice jsou rizikovější než jiné. Existují investice, které zaručují, že investor neztratí peníze, ale bude také minimální příležitost k výnosu.
Například americké státní pokladny, směnky a bankovní depozitní certifikáty (CD) jsou považovány za bezpečné, protože jsou zajištěny úvěrem Spojených států. Tyto investice však poskytují nízkou návratnost investic. Jakmile budou náklady na inflaci a daně zahrnuty do rovnice návratnosti, může dojít k malému růstu investic.
