Posláním Investopedia je poskytovat investorům nestranné, komplexní recenze a hodnocení online brokerů. Zavázali jsme se pomoci investorům na všech úrovních najít vhodného online brokera pro jejich potřeby. Abychom každému investorovi poskytli co nejlepší radu, navrhli jsme komplexní metodiku hodnocení, abychom našli nejlepšího celkového online brokera a nejlepšího brokera pro 12 různých typů investic a obchodování.
Náš tým
Náš recenzní tým vede Theresa W. Carey, která v roce 1992 napsala vůbec první recenzi online brokerů, a již 27 let je autoritou v oblasti online obchodování a investičních platforem. Náš tým expertních recenzentů zahrnuje veteránské obchodníky, experty na finančních trzích, investující pedagogy a výzkumníky, kteří jsou aktivními online investory s desítkami let zkušeností.
Proces kontroly
Navrhli jsme systém, který hodnotí makléře na základě 10 klíčových kategorií a 149 proměnných. Každá kategorie obsahuje klíčové prvky, které uživatelé potřebují k důkladnému vyhodnocení online brokera.
Abychom shromáždili data, zaslali jsme zúčastněným makléřům dotazníky s 320 dotazy. Získali jsme živý brokerský účet pro každou platformu a použili jsme účet k provedení praktických testů pro každého makléře. Mnoho makléřů, které jsme prověřili, nám poskytlo osobní demonstrace jejich platforem a služeb v našich kancelářích v New Yorku.
Z dotazníků, zkoušek makléřských platforem a ukázek hodnotíme každou kategorii hodnocení a skóre kategorií zkombinujeme do celkového hodnocení každého makléře.
Kategorie hodnocení
S ohledem na jednotlivého retailového investora jsme se kriticky podívali na služby a technologie poskytované online brokery. Zorganizovali jsme naši analýzu do deseti kategorií a každý makléř ohodnotili jeho výkon v každé kategorii. Skóre za celkové ocenění je průměr kategorií.
| Kategorie hodnocení | ||
|---|---|---|
| Zkontrolujte kategorii | Vážení | Proměnné |
| Obchodní zkušenosti | 10% | 15 |
| Obchodní technologie | 10% | 11 |
| Použitelnost | 10% | 13 |
| mobilní, pohybliví | 10% | 14 |
| Rozsah nabídek | 10% | 16 |
| Výzkum a zprávy | 10% | 23 |
| Analýza portfolia a zprávy | 10% | 13 |
| Zákaznický servis a online nápověda | 10% | 16 |
| Vzdělávání a bezpečnost | 10% | 17 |
| Náklady | 10% | 11 |
Každý investor má jiné potřeby. První investoři potřebují online makléře s snadno použitelnou platformou a vzdělávacími prostředky, zatímco obchodník s opcemi potřebuje nástroje pro analýzu rizik a způsoby modelování různých strategií. Kromě našich celkových hodnocení poskytujeme hodnocení pro deset různých stylů obchodování a investování. V každém případě používáme stejná data a znovu zvážíme funkce, které jsou pro daný styl nejdůležitější. Přesné podrobnosti o vážení jsou uvedeny v každé z kategorií kategorií.
Obchodní zkušenosti
Tato kategorie vyhodnocuje celkový pracovní postup pro zadání objednávky.
Hlavním důrazem v této kategorii je pracovní postup, který logicky postupuje od jednoho kroku k dalšímu. Zkontrolovali jsme způsoby, jak je obchodníkovi sděleno, že je objednávka provedena, jako jsou vyskakovací oznámení, aktualizace stavu objednávky nebo text na mobilním zařízení, když se objednávka vyplní.
Při zavírání pozice jsme hledali předem vyplněné objednávky objednávek, což vylučuje možné chyby během procesu uzavírání. Při pohledu na zprávu o portfoliu je preferováno tlačítko „Zavřít“. Rovněž jsme vyhodnotili proces zadávání objednávek opcí, jakož i obrazovky futures, komodit a devizových termínových obchodů s podílovými fondy, dluhopisy a (pokud jsou k dispozici). Byly vyzkoušeny způsoby zadávání podmíněných příkazů, jako například zrušení jednoho nebo druhého spuštění.
Nejlepší známky v této kategorii vyžadují:
- Přímý, logický pracovní postupVšechny typy typů objednávek online (tržní, limitní, stopovací, zrušené do dobrého stavu atd.) Generování závěrečné objednávky přímo ze seznamu portfolia a možnost vybrat daňovou položkuRolling opční strategie s minimálním počtem prokliků Schopnost vytvářet podmíněné příkazy (jedna spouští druhou, druhá ruší jiné atd.) Schopnost obchodovat s košem akcií nebo fázovými příkazyA obchodní deník
Obchodní technologie
Tato kategorie hodnotí především to, co se děje poté, co obchodník podá objednávku, a také se zabývá údaji před obchodováním a po obchodě.
Hodnotili jsme kvalitu dat dostupných během zadávání objednávek s důrazem na streamování dat v reálném čase. Dostupnost strategií zvyšování cen a technologie směrování inteligentních objednávek (která najde nejlepší nabídku nebo nabídku) je nezbytná pro získání nejlepších hodnocení v této kategorii. Zeptali jsme se, zda motor pro směrování objednávek využíval sprejový nebo sekvenční motor; sprejování směrování kontaktů více míst současně a je méně nakloněno provádět příkazy prostřednictvím tras, které nabízejí platbu za tok objednávek. Makléři nabízející zlepšení cen - prodej vyšší než nabídková cena nebo nákup nižší než nabídková cena - získali zlomek bodu v závislosti na části jejich transakcí, které byly přínosem.
Nejlepší známky v této kategorii vyžadují, aby makléř nabídl:
- Streamování cen v reálném čase během směrování ProcessOrder, které klade důraz na zlepšení cen. Možnost přizpůsobit obchodní zkušenosti, například nastavení výchozího počtu akcií nebo typu objednávky. Možnost umístit obchod z grafuReal-time aktualizace kupní síly a zůstatku marže
Použitelnost
Tato kategorie hodnotí celkovou navigaci na webu a snadné použití.
Symbol 5 zde znamená, že web nebo program byl snadno použitelný a dobře navržený, při přechodu z obrazovky na obrazovku se nezastavil a lze jej přizpůsobit potřebám uživatele.
Nejlepší známky v této kategorii vyžadují:
- Rychlý start pro nového zákazníka Snadný přístup k výzkumu s jasnou cestou ke obchodnímu lístkuV případě potřeby se zobrazuje aktuální stav účtu, v případě potřebyKontaktní dostupnost obchodního lístkuBeing lze snadno přepínat z jedné oblasti platformy do jiné Možnosti přizpůsobení a personalizace
mobilní, pohybliví
Tato kategorie vyhodnocuje mobilní aplikace a weby s podporou HTML-5, které se přizpůsobují používanému mobilnímu zařízení.
Dostupnost a kvalita mobilního obchodování a údajů o účtu jsou zde klíčové metriky a také možnosti vzdělávání, které si můžete vzít na cestu.
Nejlepší známky v této kategorii vyžadují:
- Streamování dat v reálném čase, včetně mapování a zpráv Schopnost obchodovat akcie a komplexní možnosti na tabletu nebo chytrém telefonu Schopnost obchodovat všechny třídy aktiv nabízené na webové stránce nebo stolní platforměK integrace napříč platformami je klíčová. Seznamy sledované na ploše by měly být k dispozici také na mobilních zařízeních - a naopakNotifikace výstrah nastavených na pracovním postupu desktopSmooth pro zadávání objednávek a správu účtu
Rozsah nabídek
Tato kategorie vyhodnocuje třídy aktiv, s nimiž může zákazník obchodovat online.
Získali jsme body za rozmanitost investic, které lze obchodovat online, s částečnými body za ty, které lze obchodovat pouze voláním živého makléře. Vzhledem k tomu, že dlouhé a krátké obchodování s akciemi i jednorázové opční objednávky jsou nyní standardní, nepřidělujeme za tyto transakce body.
Nejlepší známky v této kategorii vyžadují:
- Velká zásoba akcií, které lze prodat krátká, je určena počtem akcií na snadno vypůjčitelném seznamu makléře. Schopnost obchodovat složité možnostiPočet dostupných ETF bez provizíPočet dostupných podílových fondů bez transakčních fondů, jakož i celkový počet nabízených podílových fondů. Schopnost obchodovat s podnikovými a obecními dluhopisy, pokladnami, CD a mezinárodním dluhemPřímý přístup na mezinárodní trhy Robo-poradenství, které je integrováno do makléřské platformy. Robo-poradenství, které vyžaduje samostatné přihlášení, obdrží méně bodů
Výzkumné vybavení
Tato kategorie hodnotí kvalitu a dostupnost výzkumu, citací a grafů.
Hledali jsme výzkum, zprávy a grafy spojené s portfoliem zákazníků a seznamy sledovaných; kvalita výzkumu třetích stran a jeho integrace se zbytkem webu; a dostupnost třídičů, se zvláštním důrazem na třídiče možností.
Nejlepší značky v této kategorii vyžadují
- Třídění akcií, které lze přizpůsobit a znovu použít a které generují akční výsledky, jako je přidání do seznamu sledovaných položek nebo otevření objednávky lístkůVlastnosti nápadů pro generování nápadůVýrobci fondů a fondů s pevným příjmemVýkonné a přizpůsobitelné mapování nabídek Citace II. Výzkum analytiků Výzkum proprietárních i třetích stran. Body odečtené za výzkum, který vytváří dodatečný poplatek
Analýza portfolia a zprávy
Tato kategorie hodnotí, jak dobře obchodníci a investoři mohou sledovat své úspěchy a neúspěchy, aby jim pomohli v budoucnu lépe obchodovat.
Nejlepší známky v této kategorii vyžadují:
- Přehledné přehledy, aktualizované v reálném čase, zobrazující aktuální zůstatky, pozice a stav marží. Přizpůsobitelné zprávy o analýze portfolia s odkazy na zprávy a výzkum. Rozsáhlá historie transakcí. Schopnost vážit své portfolio nebo porovnat s indexem nebo přizpůsobeným ukazatelem. v této kategorii. Úplný kredit je poskytován za zprávy, které lze vytvořit na webových stránkách makléře, a to bez nutnosti dalších poplatků nebo zadávání dat. Částečný kredit se uděluje makléřům, kteří za další poplatek vyplňují služby, jako jsou GainsKeeper a Maxit (programy daňové analýzy a vykazování).
Zákaznický servis a online nápověda
Tato kategorie hodnotí proces, kterým zákazník prochází, když se něco pokazí nebo když zákazník potřebuje nějaké další držení rukou.
Nejlepší známky v této kategorii vyžadují:
- Online nápovědu, kterou lze snadno najít a použít. Kontextová nápověda vydělává další bodyDostupnost živého chatu, uživatelských příruček a často kladených otázekKrátké doby čekání na nápovědu na telefonu Schopnost navštívit osobního makléřeSystémová kapacita pro řešení obchodních nárůstůSpůjční program pro zákazníky, který umožňuje zákazníkům, kteří drží zásoby dlouho půjčit ji krátkým prodejcům a generovat příjemOdvětvení portfolia
Vzdělávání a bezpečnost
Tato kategorie vyhodnocuje, co zprostředkovatelé nabízejí, aby svým zákazníkům pomohli pohodlněji investovat do různých tříd aktiv, jakož i jejich bezpečnostní opatření.
Nejlepší známky v této kategorii vyžadují:
- Vysoce kvalitní vzdělávací nabídky, online i živá webová semináře, videa a text, které jsou organizovány do vzdělávacích cest. Preferované kalkulačky a nástroje pro plánováníTwofaktorová autentizace Statistiky měření bezpečnosti hodnotiteli třetích stran. do timeUse použití biometrické identifikace na mobilních zařízeních
Náklady
Tato kategorie vyhodnocuje spodní řádek pro použití makléřských platforem a služeb.
Porovnali jsme provize za obchody s akciemi a opcemi a úrokové sazby marže, čímž jsme získali více bodů za nižší náklady. Předpokládali jsme obchody s akciemi / ETF bloků s 500 akciemi a rozpětí dvounohých opcí po 5 kontraktech. Získané body jsme upravili tak, aby nejnižší náklady ve skupině získaly maximální počet bodů, zlomky (a příležitostné nuly) byly přiděleny dražším makléřům. Poplatky za akcie a opce jsou zde největším faktorem, ale zvažují se také další transakční a servisní poplatky.
Celý kredit v této kategorii lze získat:
- Velmi nízké provize za akcie 5 nebo méně obchodů s 10 obchody s opcemiMutální transakce s fondy pod 10 USD za fondy, které nejsou na seznamu bez transakčních poplatkůMízní úrokové sazby pod 4% Nízké (nebo žádné) poplatky za povinné firemní akceNeplatba vedení účtu nebo poplatky za data
Jak aktualizujeme data
Naše hodnocení online brokerů vychází ze všech informací dostupných v době, kdy jsme prováděli naše recenze. Naše zjištění jsme uzavřeli 1. února 2019. Uvědomujeme si, že online makléři neustále upravují platformu, vylepšení produktů a změny cen a data, která jsme do naší recenze zahrnuli, se mohou čas od času změnit. Jsme v neustálém kontaktu s online makléři v našem žebříčku, abychom zůstali na vrcholu jejich změn, abychom mohli aktualizovat naše recenze.
Závěr
Jak uvádíme během našich recenzí online brokerů, všichni investoři jsou jedineční a mají různé potřeby v závislosti na jejich cílech. Věříme, že náš komplexní proces přezkumu pokrývá tyto potřeby co nejpodrobněji s ohledem na informace, které máme v té době k dispozici. I když vždy budou existovat odlehlá data, jsme si jisti, že jsme použili nejužitečnější metodiku pro přezkoumání a hodnocení online brokerů podle nejoblíbenějších případů použití mezi obchodníky a investory online.
Děkujeme za vaši důvěru.
