Akcie společnosti 3M (MMM) v úterý klesly o více než 2% poté, co došlo ke snížení RBC Capital Markets, a součást indexu Dow Jones Industrial Average (DJIA) testuje červnové tříleté minimum na 159, 32 USD. Akcie se ztrácí od ledna 2018 a průmyslový gigant spadl do 29. slotu v relativní síle Dow, těsně nad Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA). Tento laggard v roce 2018 nahradil General Electric Company (GE) v průměru, čímž dal 3M na horké sedadlo, pokud chovatelé Dow potřebují přidat nové akcie.
Výkon 3M je úzce spojen se světovou ekonomikou a vystavuje společnost působení obchodních válek současně s tím, že řídí všechny druhy ziskových a neziskových divizí, segmentů a podnikatelských plánů. Zlověstně to je jeden z důvodů, proč se GE v roce 2017 dostala do spirály blízké smrti. 3M je také vystavena nekvantifikovanému riziku chemické kontaminace podzemní vody polyfluoroalkylovou (PFAS), která vyvolala celostátní vlnu soudních sporů.
Dlouhodobý graf MMM (1991 - 2019)
TradingView.com
Mělký uptick očistil odpor u vysokého maxima v roce 1987 v nízkých 20 $ v roce 1991, což vedlo ke skromnému nárůstu, který se v roce 1995 zrychlil. Vyvrcholil v nízkých 50 $ na vrcholku asijské nákazy v červenci 1997 a označil nejvyšší maximum pro v příštích třech letech, před komplexním poklesem, který našel podporu na 11-leté trendové linii v nízkých 30 s. Akcie se odrazily na trendové linii pětkrát do roku 2001 a vypukly, ale po útocích z 11. září selhala.
Pozitivní cenová akce vyčistila vrchol roku 2001 v roce 2003, čímž dosáhla rychlé zálohy na 90 USD a následovala trhaná smíšená akce na pokus o útěk z roku 2007, který selhal jen o sedm bodů nad předchozím maximem. Během hospodářského kolapsu v roce 2008 přerušila podporu trendové linie, ale v roce 2009 tuto úroveň znovu vytvořila, přičemž generovala hlavní nákupní signály, které předepisovaly oživení ve tvaru písmene V, které v roce 2011 dokončilo okružní cestu do předchozího maxima.
Útržek v roce 2013 znamenal historickou příležitost k nákupu, před dosud nejplodnějšími zisky tohoto století. Vzestupný trend skončil v lednu 2018 poté, co prezident Trump vypálil první výstřel v obchodních válkách, čímž ustoupil úpadek se dvěma nohami, který nevykazuje známky dna. Akcie se v současné době obchodují téměř po tříletém minimu po přerušení podpory při 50měsíčním exponenciálním klouzavém průměru (EMA) poprvé od roku 2011. Přesto překročila 938 let Fibonacciho retracementovou úroveň za devět let uptrend, čímž se v nadcházejících měsících zvyšuje potenciál pro mnohem nižší minima.
Měsíční stochastický oscilátor vstoupil do dlouhodobého nákupního cyklu v srpnu 2018, který selhal v dubnu 2019 před dosažením překoupené zóny. Nyní se vrátil zpět na přeprodanou úroveň, ale předchozí selhání prozatím udržuje opačný nákupní signál ze stolu. A vzhledem k tomu, že akcie mají blízkost 50měsíčního odporu EMA na 185 USD, není dostatek potenciálu pro vzestup padajícího nože.
Krátkodobý graf MMM (2016 - 2019)
TradingView.com
Fibonacciho mřížka napnutá přes uptrendovou nohu, která začala v roce 2016, staví červen 2019 nízko na retenční úroveň 0, 786, což znamená finální harmonickou podporu před 100% poklesem na 135 $. Obrat minulého týdne při 50denní rezistenci na EMA zahájil test nízké hodnoty, který se nyní pravděpodobně zlomí. Bohužel, downdraft může také proříznout 0, 50 retracementu víceletého uptrendu a vystavit pokles na 618 retracementové úrovni na 125 USD.
Ukazatel distribuce akumulace distribuce objemu v rovnováze (OBV) nabízí paprsek naděje porazeným akcionářům, čímž po vzestupu nového maxima v dubnu 2019, kdy se akcie obchodovaly o více než 40 bodů pod úrovní 2018, započalo býčí divergenci. Meč však prořezává obě strany, protože tento nákupní tlak odhaluje velkou zásobu uvězněných býků, kteří mohou v nadcházejících týdnech zamířit k východu.
Sečteno a podtrženo
Akcie 3M testují červnové tříleté minimum blízko 160 USD a mohly by směřovat k harmonické podpoře soustředěné mezi 125 a 135 USD. Toto neúnavně medvědí chování může nakonec přilákat nevítanou pozornost chovatelů DJIA, čímž riskuje vícenásobné desetiletí členství společnosti.
