DEFINICE Korea Investment Corporation
Korea Investment Corporation (KIC) je vládní investiční organizace, která spravuje státní investiční fond pro vládu Jižní Koreje. KIC byl založen zákonem v roce 2005. KIC obdržela počáteční vklady ve výši 17 miliard dolarů od Korejské banky a 3 miliardy dolarů od korejského ministerstva pro strategii a finance. Podle hodnocení institutu Sovereign Wealth Fund Institute má KIC ke konci roku 2018 ve správě aktiv přibližně 122, 3 miliard USD.
VYDÁVÁNÍ DOLŮ Korea Investment Corporation
ZIS je omezeno na investice pouze do aktiv, na která se vztahují pokyny stanovené korejským zákonem o investičních společnostech. Cíle znalostních a inovačních společenství jsou posílit korejské státní bohatství a přispět k rozvoji korejského finančního průmyslu. ZIS řídí řídící výbor, který se skládá z devíti členů plus předsedy.
Investice KIC
Fond investuje do akcií, pevných příjmů, hedžových fondů, soukromého kapitálu a nemovitostí a infrastruktury. Návratnost celkových aktiv KIC v roce 2016 činila 4, 35%, s pětiletým ročním výnosem 5, 11% a ročním výnosem od počátku 3, 34%, uvedl fond. Pokud jde o investiční filozofii, společnost KIC uvedla: „Společnost KIC se snaží zvýšit výnosy, zatímco (1) minimalizuje rizika z jednotlivých trhů a aktiv prostřednictvím diverzifikace portfolia a (2) uplatňuje flexibilitu, aby využila investiční příležitosti.
Naše investice začaly tradičními třídami aktiv, včetně akcií a dluhopisů. Rozšířili jsme náš investiční rozsah tak, aby zahrnoval dluhopisy a komodity spojené s inflací, jakož i soukromé kapitálové fondy, nemovitosti, hedgeové fondy a jednotlivé investice. V rámci diverzifikace portfolia jsme od roku 2010 také zvýšili naši angažovanost na rozvíjejících se trzích.
Rozhodnutí týkající se alokace strategických aktiv podléhají jednání řídícího výboru. Dohody o správě investic podepsané mezi ZIS a sponzory specifikují dostupné třídy aktiv a srovnávací cíle a slouží jako základ pro řízení rizik a hodnocení výkonnosti. KIC sleduje benchmarkové výnosy (beta) diverzifikací investic v různých měnách a zemích, jak je uvedeno v pokynech pro správu investic. Snažíme se také generovat nadměrnou návratnost oproti benchmarkům (alfa) prostřednictvím aktivního řízení v rámci odpovídající úrovně rizika.
Pokud jde o tradiční aktiva, řídíme rizika pomocí chyby sledování ex-ante z aktivního investování vzhledem k referenční hodnotě. Pokud se váha třídy aktiv odchyluje od stanoveného rozmezí vzhledem k referenční hodnotě, provedou se úpravy tak, aby expozice spadala do stanoveného rozsahu. Portfolio je ve stanoveném čase znovu vyváženo, aby se zachovala váha politiky pro každou třídu aktiv. ““
