Co je LIBOR Scandal?
Skandál LIBOR, který vyšel najevo v roce 2012, zahrnoval plán bankéřů v mnoha významných finančních institucích, který manipuluje s londýnskou mezibankovní nabídkovou sazbou (LIBOR) za účelem zisku. LIBOR, který se počítá denně, by měl odrážet úrokovou sazbu, kterou banky platí, aby si navzájem půjčovaly peníze. Je také základem pro stanovení sazeb účtovaných u mnoha jiných druhů půjček. Důkazy naznačují, že k této tajné dohodě došlo nejméně od roku 2005, pravděpodobně dříve než v roce 2003.
Ve skandálu LIBOR některé banky uváděly uměle nízké nebo vysoké úrokové sazby ve prospěch svých obchodníků s deriváty, což podkopávalo hlavní měřítko úrokových sazeb a finančních produktů.
Mezi finanční instituce, které se do skandálu dostali, patřily Deutsche Bank, Barclays, UBS, Rabobank, HSBC, Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, Bank of Tokyo Mitsubishi, Credit Suisse, Lloyds, WestLB a Royal Bank of Skotsko.
Klíč s sebou
- Ve skandálu LIBOR uvedli bankéři nepravdivé úrokové sazby, aby zmanipulovali trhy a posílili své vlastní zisky. Skandál, který byl roky nezjištěn, zahrnul mnoho významných finančních institucí. Po roce 2021 může být LIBOR postupně zrušen ve prospěch alternativního stanovení sazeb. systémy.
Porozumění LIBOR Scandal
Skandál LIBOR byl významný kvůli ústřední roli, kterou LIBOR hraje v globálním financování. LIBOR se používá k určení všeho od úrokových sazeb, které obrovské korporace budou platit za půjčky, po sazby, které jednotliví spotřebitelé budou platit za hypotéky na bydlení nebo studentské půjčky. Používá se také při oceňování derivátů.
LIBOR není jediná úroková sazba, ale řada z nich, založená na různých měnách a různých dobách trvání půjčky. Jak ICE Benchmark Exchange, který v současné době spravuje LIBOR, vysvětluje: „Vyrábí se pro pět měn (CHF, EUR, GBP, JPY a USD) a sedm tenorů (Overnight / Spot Next, 1 Week, 1 Month, 2 Months, 3 měsíce, 6 měsíců a 12 měsíců) na základě podání referenčního panelu mezi 11 a 16 bankami pro každou měnu, což má za následek zveřejnění 35 sazeb každý platný pracovní den v Londýně. ““
Ve skandálu LIBOR některé banky uváděly uměle nízké nebo vysoké úrokové sazby ve prospěch svých obchodníků s deriváty. Protože LIBOR je také používán jako indikátor zdraví banky, některé banky byly schopny se ukázat silnější, než ve skutečnosti byly nahlášením fiktivních sazeb.
Neochota bankéřů zapojených do skandálu se projevila, když byly během vyšetřování uvolněny e-maily a telefonní záznamy. Důkazy ukazují, že obchodníci otevřeně žádají ostatní, aby stanovili sazby na konkrétní částku, aby byla konkrétní pozice zisková. Regulační orgány ve Spojených státech a ve Spojeném království uložily bankám zapojeným do skandálu pokuty ve výši přibližně 9 miliard dolarů a také trestné činy. Protože LIBOR se používá při oceňování mnoha finančních nástrojů používaných korporacemi a vládami, podaly také žaloby a tvrdily, že stanovení sazeb je negativně ovlivnilo.
Po odhalení tajné dohody LIBOR převzala britská finanční správa (FCA) odpovědnost za dohled nad LIBOR od Britské asociace bankéřů (BBA) a obrátila ji na Benchmark Administration ICE (IBA). IBA je nezávislá britská dceřiná společnost soukromého burzovního operátora se sídlem v USA, Intercontinental Exchange (ICE). LIBOR je nyní běžně známý jako ICE LIBOR.
FCA však oznámila, že bude podporovat LIBOR až do roku 2021, kdy doufá, že přejde na alternativní systém. Federální rezervní systém v New Yorku zahájil v dubnu 2018 možnou výměnu LIBOR s názvem Secured Overnight Financing Rate (SOFR).
