Co je Celoživotní Cap
Celoživotní limit je maximální horní mezní úroková sazba přípustná u hypotéky s nastavitelnou sazbou (ARM). Strop se vztahuje na životnost hypotéky. Celoživotní limit, neboli životní limit, říká dlužníkovi maximální úrokovou sazbu, kterou mohou zaplatit během životnosti úvěru.
Celoživotní limity omezují rizika podstatného zvýšení úrokové sazby po dobu trvání hypotéky. Počáteční a periodické stropy omezují částku, o kterou se může úroková sazba ARM zvýšit ke každému jednotlivému datu úpravy úrokové sazby.
BREAKING DOWN Lifetime Cap
Formulace hodnoty celoživotního stropu je procentuální nárůst z počáteční úrokové sazby. Například, pokud ARM s pevným obdobím má počáteční fixní úrokovou sazbu 5% a celoživotní limit 5%, maximální povolená úroková sazba je 10%. Celoživotní limity jsou součástí struktury úrokové sazby hypotéky ARM a mohou mít několik podob. Věřitelé mají možnost přizpůsobit limit úrokových sazeb, počáteční, periodické a životní limity.
I když je životním limitem klíčové číslo, které je třeba pochopit, je to pouze jedna z čísel, která určuje strukturu hypotéky s nastavitelnou sazbou. Mezi další významné výrazy, které má dlužník vědět, patří:
- Počáteční úroková sazba je zaváděcí sazba pro úvěr s nastavitelnou nebo pohyblivou sazbou, obvykle nižší než převládající úroková sazba, která zůstává konstantní po dobu šesti měsíců až 10 let. Počáteční limit sazby úpravy je maximální částka, kterou se může kurz pohybovat k prvnímu naplánovanému datu úpravy. Periodická úprava sazba je maximální úprava povolená během jednoho intervalu úpravy úvěru s nastavitelnou sazbou. Dno sazby je dohodnutá sazba v nižším rozmezí sazeb spojených s úvěrovým produktem s pohyblivou sazbou. Strop úrokové sazby, který je podobný a někdy označované jako celoživotní čepice. Úrokový strop je však obvykle vyjádřen jako absolutní procentuální hodnota. Smluvní podmínky hypotéky mohou například stanovit, že maximální úroková sazba nesmí nikdy přesáhnout 15%.
Podmínky ARM jsou uvedeny v popisu ARM. Například 5/1 ARM vyžaduje úrokovou sazbu s fixní sazbou po dobu pěti let, následovanou úrokovou sazbou s proměnlivou sazbou, která se obnovuje každých 12 měsíců. V tomto hypotečním produktu si mohou dlužníci často vybrat mezi strukturou stropů úrokových sazeb 2-2-6 nebo 5-2-5. V těchto uvozovkách se první číslo vztahuje na první limit zvýšení, druhé číslo je periodický 12měsíční přírůstkový limit zvýšení, a třetí číslo je celoživotní limit stanovující maximální strop úrokové sazby.
Porozumění těmto podmínkám a pojmům znamená, že dlužník může vypočítat částku dolaru měsíční platby, pokud ARM zasáhne doživotní limit.
Použití celoživotního omezení pro rozhodování
Protože hypotéka s nastavitelnou úrokovou sazbou se řídí stanoveným vzorcem, mohou dlužníci pochopit důsledky různých délek času pro počáteční úrokové sazby a periodické úpravy, jakož i dopady proměnlivých změn sazeb a limitů. Pochopení limitu doživotnosti pomáhá kupujícímu znát maximální měsíční částku platby, která může být požadována. Znalost této měsíční částky platby jim může pomoci určit, zda jim tento typ hypotéky vyhovuje. Pokud celoživotní limit vyřadí měsíční platby mimo dosah dlužníka, tato konkrétní hypotéka není tím pravým úvěrem, který by kupující mohl vzít.
Pochopení stropu životnosti informuje o strategii, kterou dlužník používá k financování nákupu nemovitostí. Protože počáteční úrokové sazby pro ARM jsou obecně nižší než sazby pro hypotéky s pevnou sazbou (FRM), přiměly dlužníky, aby si vybrali ARM. Pokud je doživotní omezení na ARM vyšší, než chce dlužník platit měsíčně, může se dlužník rozhodnout refinancovat hypotéku před splatností počátečního období zvýšení sazby. Tímto způsobem mohou získat nižší počáteční sazbu, ale přepnout na novou hypotéku, než začnou platit vyšší sazby.
