Co je úroveň likvidace?
Úroveň likvidace, obvykle vyjádřená v procentech, je bod, který, pokud bude dosažen, zahájí automatické uzavření stávajících pozic a je obvykle předem stanoven obchodníkem nebo brokerskou společností.
KeyTakeaways
- Úroveň likvidace, obvykle vyjádřená v procentech, je bod, který, pokud bude dosažen, zahájí automatické uzavření stávajících pozic a je obvykle předem stanoven obchodníkem nebo makléřskou firmou. Úrovně likvidace jsou obvykle spojeny s maržovými účty. Úroveň likvidace je bezpečnostním prvkem zabezpečeným proti selhání nebo ochranným prvkem, který byl vyvinut s cílem chránit obchodníky i obchodníky před vznikem významných ztrát nad určený bod.
Pochopení úrovní likvidace
Na devizovém trhu je likvidační hladinou předem určená úroveň, běžně známá jako výzva k marži, na které začne automaticky spuštěný likvidační proces. Tato hodnota je založena na konkrétní částce prostředků na maržovém účtu obchodníka, pod níž je spuštěna a provedena likvidace pozic obchodníka za obvyklých tržních sazeb.
Úroveň likvidace je obvykle vyjádřena jako procentuální hodnota aktiv na maržovém účtu obchodníka. Pokud pozice obchodníka na forexu proti nim klesnou, jeho účet nakonec dosáhne likvidační úrovně, pokud obchodník nevloží dodatečné prostředky. Jiným názvem úrovně likvidace je likvidační marže. Tyto typy nuceného prodeje pozic pro splnění požadavků na marži nevyžadují souhlas zákazníka.
Většina forex obchodníků bude nakupovat na marži, což je akt půjčování peněz na nákup cenných papírů. Tento postup zahrnuje nabývání cenných papírů, kde kupující platí pouze procento hodnoty a zbytek půjčuje od banky nebo makléře. Makléř působí jako věřitel a aktiva, obvykle hotovost, na účtu obchodníka fungují jako kolaterál. Na základě bonity a dalších faktorů stanoví makléř minimální nebo počáteční marži a požadavky na udržovací marži, které musí být splněny, než obchodník může začít nakupovat na marži. Udržovací marže se vztahuje na minimální množství peněz, které musí být na účtu před tím, než broker donutí investora vložit více peněz.
U hotovostních účtů nemá makléř stejnou schopnost likvidovat, pokud to není způsobeno vnějším faktorem, jako je osobní bankrot. Maržový účet na druhé straně umožňuje investorům půjčit si až do procenta nabízeného makléřem z kupní ceny cenného papíru. Přesná výše marže se však liší v závislosti na zabezpečení. Typickým požadavkem maržového účtu je, aby si klient v daném okamžiku udržel alespoň 25% svých vlastních peněz z celkové tržní hodnoty pozice (pozic).
Úroveň likvidace jako ochranný nástroj
Úroveň likvidace je funkce zabezpečená proti selhání nebo bezpečnostní funkce, vyvinutá za účelem ochrany obchodníků i obchodníků před vznikem významných ztrát nad určený bod. Jakmile financování účtu obchodníka na forexu dosáhne likvidační úrovně, všechny pozice držené obchodníkem se automaticky uzavírají za nejlepší dostupnou sazbu. Úrovně, které mohou tuto akci spustit, se budou lišit podle makléře nebo prodejce, u kterého má obchodník svůj účet.
Forex obchodování intenzivně využívá pákový efekt. Počáteční počáteční investice, známá jako marže, je nutná k získání přístupu na devizový trh. Když se ceny posunou, volání po marži nutí investora likvidovat některé nebo všechny otevřené pozice nebo přidat na svůj účet další prostředky na pokrytí požadavků na marži. V dobách extrémní volatility trhu by velké výkyvy cen mohly vést k rychlému sledu výzev k marži, což představuje možnost významných ztrát.
Pokud prodejce manipuluje s obchodní činností jménem obchodníka, nese prodejce riziko těchto potenciálních ztrát. Obchodník na forexu, který má účet u obchodníka, proto nese odpovědnost za to, že pozice obchodníka ztratí peníze. Dalším rizikem pro dealera je to, že obchodník nebude schopen splácet vypůjčené prostředky použité k zahájení forexových obchodů. Stanovená úroveň likvidace, kterou obchodník při otevření účtu souhlasí s tím, stanoví minimální požadavek na marži. Tento požadavek na marži, vyjádřený v procentech, je to, co forexový obchodník bude tolerovat před automatickou likvidací aktiv obchodníka, aby se zabránilo možnosti selhání. Tato akce slouží jako ochranné opatření, které dává prodejci jistotu, že zmírnili vystavení ztrátám.
