DEFINICE fondů zatížených zatížením
Fondy zbavené zatížení jsou třídou podílových listů podílového fondu, který se vzdává poplatků za zatížení obvykle účtovaných svým investorům (například front-end zatížení). Vlastnictví podílů ve fondu zbaveném zátěže je výhodou pro investory, protože jim umožňuje ponechat veškerý výnos své investice místo toho, aby ztratili část z toho na poplatcích. Společnosti podílových fondů ve většině případů omezí počet fondů, které jsou zproštěny zatížení, a zpřístupní je pouze určitým investorům.
VYDÁVÁNÍ DOLŮ Načtené prostředky
Nákup fondů zbavených zatížení je někdy omezen na účastníky penzijních plánů s definovaným příspěvkem a také pro investory, kteří investují podstatnou částku do fondů společnosti podílového fondu (například institucionální investoři).
Tyto akcie zvláštních podílových fondů mají obvykle na konci názvu fondu „LW“ a na jejich základě je označí ticker.
Fondy s vyčkávacím zatížením vs. fondy bez zatížení
Fondy bez zatížení a fondy s upuštěním od zatížení neúčtují zatížení podílového fondu. Mezi nimi je však rozdíl.
Skutečný fond bez zátěže neúčtuje žádné zatížení a nemá žádné poplatky, například poplatky 12b-1. Fondy zbavené zatížení jsou alternativy podílových fondů podílových fondů k načteným fondům, jako jsou například fondy třídy A. Jak název napovídá, zatížení podílového fondu je odepřeno (neúčtováno). Tyto prostředky jsou obvykle nabízeny v plánech 401 (k).
Fondy bez zátěže však mají obecně nižší průměrné výdajové poměry než prostředky s úlevou od zatížení. Nižší náklady se často projevují ve vyšších návratech pro investora, zejména z dlouhodobého hlediska. Fond s upuštěním od zatížení je fond nabízený poradcem nebo makléřem, který by mohl odstranit (vzdát se) nákladu, ale ponechat si další poplatky, například poplatek 12b-1.
Poplatky a zatížení indexového fondu
Indexový fond je druh podílového fondu s portfoliem vytvořeným tak, aby odpovídal nebo sledoval složky tržního indexu, jako je index Standard & Poor's 500 (S&P 500). O indexovém podílovém fondu se říká, že poskytuje širokou tržní expozici, nízké provozní náklady a nízký obrat portfolia. Tyto fondy dodržují zvláštní pravidla nebo standardy (např. Efektivní správu daní nebo snižování chyb při sledování), které zůstávají na místě bez ohledu na stav trhů.
Investování do indexového fondu je formou pasivního investování. Hlavní výhodou této strategie je nižší poměr nákladů na správu indexového fondu. Vzhledem k tomu, že výdajové ukazatele se přímo promítají do výkonnosti fondů, aktivně spravované fondy a jejich vyšší výdajové ukazatele jsou pro indexové fondy automaticky nevýhodou. Výsledkem je, že mnoho aktivně spravovaných fondů se snaží udržet krok s jejich benchmarky. Za pětileté období končící v roce 2015 dosáhlo 84 procent fondů velkého kapitálu výnos nižší než S&P 500. V desetiletém období končícím v roce 2015 se 82 procentům fondů velkého kapitálu nepodařilo tento index překonat.
