Před několika měsíci, State Street Corporation (STT), Street Street Global Advisors (SSgA), třetí největší americký emitent fondů obchodovaných na burze (ETF), významně projevila svou přítomnost v probíhající bitvě o poplatky za ETF. Portfolia ETF portfolia SPDR, které SSgA debutovala v říjnu, jsou sadou 15 dříve existujících ETF SPDR, které nyní nesou velmi nízké poplatky.
Poplatky za některé z ETF portfolia SPDR jsou tak nízké, že SSgA nekonkuruje pouze nízkonákladovým vůdcům, jako jsou Charles Schwab a Vanguard, ale některé z ETg portfolia SSgA jsou nejlevnější fondy ve svých příslušných kategoriích. Data naznačují, že nízkonákladová strategie SSgA láká investory.
"Ačkoli Vanguard, iShares a Schwab roky snižují poplatky za široce diverzifikované indexové ETF, SSgA se vyhýbala strachu, dokonce i když poradci a investoři stále více klesali k těmto dalším nízkonákladovým fondům, " uvedl ředitel výzkumu CFRA pro CFF a Výzkum podílového fondu Todd Rosenbluth v poznámce ven v pondělí. „Avšak od oznámení v polovině října se aktiva v nově oceněných ETF SSgA od 20. února 2018 podle údajů společnosti Bloomberg téměř zdvojnásobila na 22 miliard USD. Kromě toho získali část akcií oproti produktům ve stejném investičním stylu."
Například SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF (SPYV) účtovalo 0, 15% ročně a před oznámením o říjnovém snížení poplatků mělo ve správě aktiv 361, 5 milionu USD. Dnes má SPYV poměr ročních nákladů pouhých 0, 04%, neboli 4 $ na investici 10 000 $, a má aktiva asi 1, 1 miliardy USD. „Na rozdíl od toho hodnota iShares S&P 500 Value (IVE) a Vanguard S&P 500 Value (VOOV), které vlastní stejné pozice, ale účtují 18 a 15 bazických bodů, v tomtéž období shromáždily 220 milionů dolarů a nulová aktiva, “ řekla Rosenbluth. „Všechny tři ETF ztratily přibližně 1% rok do 20. února 2018, poté, co v roce 2017 vzrostly o 15%.“ (Více viz: Minimalizace poplatků za ETF .)
SPYV je jedním z 10 ETF portfolia SPDR, které od doby, kdy emitent snížil poplatky, zaznamenala aktiva více než dvojnásobná. Nadšení investorů po fondech s nízkými poplatky a indexech ETF je patrné po celá léta. Za posledních 10 let přitáhly ETF s ročními výdajovými poměry 0, 01% až 0, 20% více aktiv než čtyři další cenové úrovně dohromady.
SPDR Portfolio Emerging Markets ETF (SPEM) je dalším příkladem fondu SPDR, který těží z nového nižšího poplatku. Aktiva společnosti SPEM „se téměř zdvojnásobila na 1, 6 miliardy dolarů, podporovaná čistým přílivem více než 900 milionů USD, protože její poměr nákladů poklesl na 0, 11% z 0, 59%, a byl přidán na platformu bez provizí, “ uvedla Rosenbluth. S poplatkem 0, 11% je SPEM levnější než soupeři, jako jsou velmi populární Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) a iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG). (Pro další čtení, podívejte se na: Poplatky záleží na rozvíjejících se trzích ETF .)
