Co je expozice trhu
Expozice na trhu se týká částky fondů nebo procenta portfolia investovaného do konkrétního druhu cenných papírů, tržního sektoru nebo průmyslu, která je obvykle vyjádřena jako procento z celkového portfolia. Expozice na trhu, známá také jako expozice, představuje částku, kterou může investor ztratit z rizik jedinečných pro konkrétní investici.
BREAKING DOWN Market Exposure
Expozice na trhu popisuje rozdělení aktiv v rámci konkrétního investičního portfolia. Lze ji oddělit na základě řady faktorů, které umožňují investorovi zmírnit rizika spojená s určitými investicemi. Čím větší je tržní expozice, tím větší je tržní riziko v této konkrétní investiční oblasti.
Expozice na trhu podle typu investice
Investice lze zkoumat na základě typu investice. Například portfolio může obsahovat 20% dluhopisů a 80% akcií. Pokud jde o tržní expozici, tržní expozice investora vůči akciím je 80%. Tento investor je schopen ztratit nebo získat více v závislosti na výkonnosti akcií než z výkonnosti dluhopisů.
Expozice trhu podle krajů
Při zkoumání expozice trhu v portfoliu může investor zkoumat své podíly podle umístění. To může zahrnovat oddělení domácích investic od investic na zahraničních trzích nebo další rozdělení zahraničních trhů podle jejich konkrétního regionu. Například investor může mít portfolio, které je 50% tuzemské a 50% zahraniční. Pokud je požadováno další oddělení, mohou být zahraniční podíly dále rozděleny, aby vykazovaly 30% na asijských trzích a 20% na evropských trzích.
Expozice trhu podle odvětví
V 80% tržní expozici investora vůči akciím může existovat 30% tržní expozice zdravotnictví, 25% expozice technologickému sektoru, 20% sektoru finančních služeb, 15% sektoru obrany a 10% energetický sektor. Výnosy portfolia jsou více ovlivňovány zdravotnickými zásobami než zásobami energie, a to kvůli většímu vystavení trhu.
Expozice, diverzifikace a řízení rizik
Při určování alokace aktiv portfolia je třeba vzít v úvahu expozici portfolia konkrétním cenným papírům / trhům / sektorům, protože to může výrazně zvýšit návratnost a / nebo minimalizovat ztráty. Například portfolio s držením akcií i dluhopisů, které zahrnuje tržní expozici vůči oběma typům aktiv, má obvykle menší riziko než portfolio s expozicí pouze k akciím. Jinými slovy, diverzifikace snižuje rizika vystavení trhu.
Použitím výše uvedeného příkladu, pokud investor chtěl snížit vysokou tržní expozici zdravotnictví z důvodu velkých změn v odvětví, které přinesla nová federální legislativa, prodej 50% těchto podniků sníží expozici na 15%.
