Trh se pohybuje
V současném zpravodajském prostředí s nízkým dopadem držely hlavní tržní indexy v posledních 12 obchodních relacích každý den v těsných obchodních intervalech. Později tento týden nebo příští se tato dynamika může změnit, když se investoři rozhodnou provést změny ve svém portfoliu. Zatímco S&P 500 (SPX) a Nasdaq 100 (NDX) během dne mírně vzrostly, průmyslový průměr Dow Jones (DJX) se v podstatě nezměnil.
Předseda Fedu Jerome Powell však ve středu a ve čtvrtek dosvědčí před členy společného ekonomického výboru ve Washingtonu DC. Bez dalších zpráv by to mohlo změnit vnímání investorů o důležitosti toho, co se děje v americké ekonomice. Jejich následná reakce by mohla posunout tržní ceny ve větší míře, než se pohybovaly v posledních dnech. Nebylo by to poprvé, co obchodníci a investoři přehnali prohlášení předsedy Fedu.
Pokud jsou zprávy pozitivní, mohou pozorovatelé trhu pozorovat dopad na výrobce polovodičů, který v tomto čtvrtletí začal nový vzestupný trend. Z akcií v tomto odvětví stojí dva: Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) a NVIDIA Corporation (NVDA), z nichž oba mohou těžit z obnoveného populárního zájmu o bitcoiny (viz graf níže).
Úrokové sazby by mohly stoupnout a některé akcie by byly prospěšné
Letos potřetí Federální rezervní systém snížil svou cílovou úrokovou sazbu. To však nezastavilo desetiletý index Treasury Note (TNX), který by od 1. října výrazně vzrostl. Může se stát, že trhy, které chtějí přilákat investory, musí zvýšit sazby, aby přilákaly více kupujících dluhopisů ke stolu, ale bez ohledu na důvod pro zvyšování sazeb, je to obvykle tah na akciovém trhu a matematický negativ na dluhopisovém trhu.
Ale ne všechny investice považují tuto podmínku za protivítr. Uvědomte si, že akcie společnosti TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) obvykle rostou s očekáváním vyšších úrokových sazeb. Je to proto, že analytici vědí, že obchodní model společnosti se při zvyšování úrokových sazeb silně opírá o zisky, které získává ze svých podílů. Akcie ve finančním sektoru, jak je sledováno indexem finančního sektoru SPDR ETF (XLF) společnosti State Street, také mají tendenci trendovat s rostoucími úrokovými sazbami (viz graf níže). A konečně, Barclays UltraShort 20+ Year Treasury Fund (TBT), který obchoduje jako fond obchodovaný na burze (ETF) s inverzním vztahem k cenám dluhopisů, také sleduje růst úrokových sazeb.
