Indexový fond vs. ETF: Přehled
Základy investování do učení zahrnují pochopení rozdílu mezi indexovým fondem (často investovaným do podílového fondu) a fondem obchodovaným na burze nebo ETF. Zaprvé jsou ETF považovány za flexibilnější a pohodlnější než většina podílových fondů. S ETF lze obchodovat snadněji než indexové fondy a tradiční podílové fondy, podobně jako se s běžnými akciemi obchoduje na burze. Kromě toho mohou investoři také nakupovat ETF v menších velikostech a s menšími překážkami než podílové fondy. Zakoupením ETF se mohou investoři vyhnout například zvláštním účtům a dokumentaci potřebné pro vzájemné účely.
Indexové fondy
Indexové fondy jsou fondy, které představují teoretický segment trhu. Mezi mnoha možnostmi mohou být velké společnosti, malé společnosti nebo společnosti oddělené průmyslem. Jedná se o pasivní formu investování, která stanoví pravidla, podle kterých jsou akcie zahrnuty, a poté je sleduje, aniž by se je snažila porazit. Indexové fondy nejsou investovatelné.
Lidé, kteří mají zájem investovat do indexového fondu, to obecně mohou dělat prostřednictvím podílového fondu, který napodobuje index.
Fondy obchodované na burze
ETF jsou koše aktiv obchodovaných jako cenné papíry. Mohou být nakoupeny a prodány na otevřené burze, stejně jako běžné akcie, na rozdíl od podílových fondů, které se oceňují až na konci dne.
Další rozdíly mezi podílovými fondy a ETF se vztahují na náklady spojené s každým z nich. Obvykle neexistují žádné transakční náklady akcionářů pro podílové fondy. Náklady, jako jsou daně a poplatky za správu, jsou však pro ETF nižší. Většina pasivních drobných investorů volí indexové podílové fondy nad ETF na základě srovnání nákladů mezi nimi. Pasivní institucionální investoři naopak preferují ETF.
Ve srovnání s hodnotovým investováním jsou finanční experti považováni finančními experty za spíše pasivní investiční strategii. Oba tyto typy investic jsou považovány za konzervativní, dlouhodobé strategie. Investice s hodnotami často oslovují investory, kteří jsou vytrvalí a ochotní čekat, až přijde výhodná smlouva. Získání zásob za nízké ceny zvyšuje pravděpodobnost výdělku z dlouhodobého hlediska. Hodnota investoři zpochybňují tržní index a obvykle se vyhýbají populárním akciím v naději, že trh porazí.
Klíč s sebou
- Podílové fondy jsou sdružené investiční nástroje spravované odborníkem na správu peněz. Fondy jsou koše cenných papírů obchodovaných na burze, jako jsou akcie. Fondy FET lze zakoupit nebo prodat kdykoli, zatímco podílové fondy jsou oceněny pouze na konci dne.
Statistiky poradce
Will Thomas, CFP®, CIMA®, CTFA
Liberty Group, LLC, Washington, DC
Zmatek je přirozený, protože obě jsou pasivně spravovanými investičními nástroji, které napodobují výkon ostatních aktiv.
Indexový fond je druh podílového fondu, který sleduje konkrétní tržní index: S&P 500, Russell 2000 nebo MSCI EAFE (odtud název). Protože neexistuje žádná původní strategie, není vyžadováno mnoho aktivního řízení, a tak indexové fondy mají nižší strukturu nákladů než typické podílové fondy.
Ačkoliv jsou držiteli také koše aktiv, ETF se spíše podobají akciím než podílovým fondům. Kotované na burzách stejně jako jednotlivé akcie jsou vysoce likvidní: Lze je zakoupit a prodávat jako akcie během celého obchodního dne, přičemž ceny neustále kolísají. ETF mohou sledovat nejen index, ale průmysl, komoditu nebo dokonce jiný fond.
