Sluggish ceny zlata a ropy mají v sektoru základních materiálů meziroční zisky (YTD) omezené. Přestože segment zaznamenal slušný výnos 6, 6%, jeho výkonnost značně nedosahuje 13, 43% zisku S&P 500.
Je ironií, že primární katalyzátor, který způsobil, že akciový trh má nejhorší květen od roku 2010, v kruhovém objezdu, poskytl sektoru základních materiálů tolik potřebnou podporu v prvním obchodním týdnu v červnu. Jak se ptáte? Předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell naznačil, že je letos otevřen snižování sazeb, pokud pokračující obchodní konflikty s Čínou a Mexikem zpomalí hospodářský růst.
"Důsledně sledujeme důsledky tohoto vývoje na ekonomický výhled USA a jako vždy budeme jednat tak, abychom udrželi expanzi, " uvedl Powell na konferenci v Chicagu Fedu podle Bloomberga.
Možnost snížení sazeb později v roce 2019 tento týden tlačí na americký dolar. Nižší dolar zase pomáhá sektoru základních materiálů tím, že zahraničním kupujícím zlevňuje nákup komoditních materiálů za dolary, což zvyšuje poptávku po produktech, které tyto společnosti prodávají.
Obchodníci mohou hrát nedávnou sílu v zásobách základních materiálů pomocí jednoho z těchto tří fondů obchodovaných na burze (ETF). Podívejme se na každý fond a jeho graf.
Výběr materiálu Sektorový fond SPDR (XLB)
Fond vytvořený před 21 lety se snaží zajistit podobné výnosy jako Index materiálového výběru sektoru - benchmark, který zahrnuje zásoby materiálu v S&P 500. Mezi tři nejlepší příděly XLB patří Linde plc (LIN) na 16, 51%, DuPont de Nemours Inc (DD) na 8, 75% a Ecolab Inc. (ECL) na 7, 60%. Fond má obrovskou základnu aktiv 3, 1 miliardy dolarů a vyhovuje všem obchodním stylům s průměrným rozprostřením 0, 02% a denním obratem 6, 2 milionu akcií. I přes pozitivní začátek do června je ETF za poslední měsíc od 7. června 2019 stále o 1, 29% nižší. Společnost XLB účtuje nízký roční poplatek za správu 0, 13% a nabízí dividendový výnos 2, 13%.
Akcie XLB se stáhly níže asi šest týdnů poté, co se v grafu objevil signál „zlatého kříže“ - když 50denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA) překročil nad 200denní SMA. Prodej tento týden náhle skončil, přičemž cena přeskočila v prvních čtyřech červnových dnech nad průměrný objem přes 8%. Obchodníci by měli koupit poklesy na 55 USD, kde fond najde podporu od listopadových a prosincových výkyvů. Zamyslete se nad rezervací zisku na testu 52týdenního maxima na 60, 39 USD a snížením ztrát, pokud cena klesne pod 200denní SMA.
Materiály Invesco S&P 500 o stejné hmotnosti ETF (RTM)
S aktivy ve správě (AUM) ve výši 118, 11 milionu USD je cílem Invesco S&P 500 Materials Equal Weight Materials ETF (RTM) sledovat výkonnost indexu S&P 500 Equal Weight Materials Index. Podkladový index představuje stejně váženou verzi materiálových složek S&P 500. RTM vyhovuje obchodníkům, kteří hledají méně koncentrovanou sázku na sektor materiálů a chtějí, aby riziko bylo rovnoměrně rozloženo v koši zásob. Přemýšlejte o použití limitních příkazů k minimalizaci skluzu, protože fond obchoduje jen něco málo přes 6 000 akcií denně a má průměrné rozpětí 0, 23%. Jak 7. června 2019, RTM vyplácí dividendový výnos 1, 99%, má konkurenční 0, 40% poměr nákladů a je za minulý měsíc o 3, 31% nižší, zatímco vrací 10, 63% YTD.
Cena akcií RTM se od konce prosince do poloviny dubna neustále zvyšovala a poté během května výrazně stáhla. Kupující se vrátili do ETF platného tento měsíc z naděje na snížení úrokových sazeb Fedu a zvýšenou poptávku po komoditách drahých kovů při zvýšeném obchodním napětí. Místo pronásledování ceny by obchodníci měli hledat vstupní bod mezi dvěma klouzavými průměry v rozmezí 103 až 105 USD. Stanovte si cíl zisku poblíž dubnového houpačky vysoko na 110 USD a udržujte přísný příkaz stop-loss pod 4. červnem na 101, 62 USD v případě, že cena nebude pokračovat ve vzestupné dynamice.
Invesco DWA Základní materiály Momentum ETF (PYZ)
Invesco DWA Základní materiály Momentum ETF (PYZ) se pokouší nabídnout podobné investiční výsledky jako index technických materiálů Dorsey Wright Basic Materials. Tento fond, který byl založen v roce 2006, poskytuje obchodníkům alternativní hru na materiálním prostoru výběrem akcií na základě cenového momentu. Konkrétně se zaměřuje na chemický průmysl, přičemž dává komoditním chemickým látkám váhu 32, 49%, váženým chemikáliím 16, 93% a diverzifikovaným chemikáliím 8, 96%. Mezi klíčové podíly ve svém portfoliu 49 akcií patří Air Products and Chemicals, Inc. (APD), FMC Corporation (FMC) a Ashland Global Holdings Inc. (ASH). Obchodníci si musí být vědomi nižší likvidity fondu - průměrně činí denní objem dolaru zhruba 133 000 USD. ETF za poslední měsíc klesl o 7, 61%, ale zůstává v zeleném YTD - vrací se 7% od 7. června 2019. Vyúčtuje roční správní poplatek ve výši 0, 60%, což je mírně nad průměrem 0, 51% v kategorii.
Mezi říjnem a dubnem tvořil PYZ široký inverzní vzor hlavy a ramen, ale následně se v květnu rozpadl pod pravé rameno formace. Počáteční červnová rally naznačuje, že cena se chce vydat směrem k dlouhodobé sestupné linii, která sahá až do září 2018. Obchodníci, kteří hodlají zaujmout pozici, mohou chtít vstoupit za současnou cenu jako index relativní síly (RSI)) dává odečet hluboko pod překoupeným územím, což umožňuje dostatek prostoru k pohybu výše před konsolidací. Zvažte nastavení příkazu k zisku poblíž dvou výkyvů, které se vytvořily začátkem tohoto roku, na úrovni 62 $ a zastavení mírně pod široký úterní den. Řiďte riziko změnou zastávky na bod zlomu, pokud se cena pohybuje nad 60 USD.
StockCharts.com
