Komponenta Dow McDonald's Corporation (MCD) poklesla v úterním předobchodě o více než 3% po chybějících odhadech zisku za třetí čtvrtletí o 0, 10 USD a sotva splnění konzervativních příjmových očekávání. Tržby meziročně vzrostly jen o 1, 1%, a to navzdory 5, 9% nárůstu celosvětových srovnávacích tržeb, což poukazuje na slabší domácí prodej a na vyšší náklady, než se očekávalo. Reakce „sell-the-news“ testuje psychologickou úroveň 200 dolarů poprvé od doby, kdy akcie dosáhly této úrovně ve druhém čtvrtletí.
Rally do poloviny léta skončila stoupajícím odporem kanálu od roku 2016, zatímco dnešní ranní výprodej signalizuje další úsek mezilehlé korekce, která by nakonec mohla dosáhnout podpory kanálu v dolních 180 $. Pokles v této cenové zóně by také znamenal první krok zpět k dubnovému propuknutí nad pětiměsíční rezistenci, což by předpovídalo, že nabídne nízko rizikovou nákupní příležitost.
Dlouhodobý graf MCD (1990 - 2019)
TradingView.com
Akcie vypukly v roce 1990 nad rezistencí v roce 1987 a vstoupily do silného trendového trendu, který v listopadu 1999 zaznamenal několik vln rally na 49, 56 USD. Tři rozdělení akcií během výstupu zvýraznily odhodlaný zájem o nákup podporovaný rychlou mezinárodní expanzí. V prvním čtvrtletí roku 2000 se rozpadl z dvojitého top modelu a zahájil sestupný trend, který nashromáždil sílu do března 2003, kdy se prodejní tlak v polovině dospívajících zmírnil na desetileté minimum.
Pozitivní akce během poloviny desetiletí na trhu s býky dokončila okružní cestu do roku 1999 vysoko v roce 2007, což přineslo útěk, následovaný úzkým obchodním rozsahem, který držel novou podporu během hospodářského kolapsu v roce 2008. Tato odolnost podpořila uptrend v roce 2010, který se zastavil po přechodu na trojnásobné číslice ve druhém čtvrtletí roku 2012. Vrchol znamenal začátek těžkého období pro akcionáře, kdy se téměř čtyři roky stříhaly do stran, zatímco S&P 500 se přiblížil k historickým maximům.
Celodenní iniciativa na snídani v roce 2015 znovu nastoupila na nákup a vygenerovala trhlinu, která v květnu 2019 překročila hranici 200 USD. Konečná kupní vlna v srpnu zaznamenala rekordně vysokou hodnotu 221, 93 USD, čímž se uvolnil zpomalený pokles, který se vyrovnal nad $ 205 v září. Akcie strávily minulý měsíc bojováním na této úrovni a po dnešním ranním vyznání se rozpadly na čtyřměsíční minimum.
Měsíční stochastický oscilátor vstoupil do prodejního cyklu v přeprodané zóně v září a předpověděl relativní slabost nejméně šest až devět měsíců. Medvědí signál se rozvinul současně s tím, jak se akcie obrátily při tříletém zvyšujícím se odporu kanálu, čímž se projevil pokles na nízkých 180 dolarů. Stále se obchoduje nad 200 USD, což také znamená podporu 200denního exponenciálního klouzavého průměru (EMA), která identifikuje klíčovou úroveň, kterou mohou hráči na trhu sledovat v nadcházejících relacích.
Krátkodobý graf MCD (2017 - 2019)
TradingView.com
Akcie přerušily 50denní podporu EMA, když v září ztroskotaly a nyní selhaly dva pokusy o opětovné připojení této úrovně. V součtu s 200denním EMA za 200 USD je cenová akce zachycena mezi skálou a těžkým místem, což naznačuje, že býci a medvědi se zapojí do vícedenního konfliktu, dokud nepřevítězí jedna nebo druhá strana. Medvědi mají v tuto chvíli převahu, s dlouhodobou sílou shromažďování cyklu prodeje.
Indikátor distribuce akumulace distribuovaného objemu (OBV) v dubnu 2018 dosáhl vrcholu a nedosáhl této úrovně, když akcie v listopadu dosáhly nového maxima. V srpnu 2019 se zastavil těsně nad odporem a poslední dva měsíce se broukal do strany. Větší než průměrný objem prodeje v tomto týdnu může dokončit zvrat, což zvyšuje spolehlivost předpovědi pro nižší ceny v následujících měsících.
Sečteno a podtrženo
McDonald's zmeškal odhady zisku za třetí čtvrtletí, a to navzdory zdravému celosvětovému prodeji. Zhoršující se domácí prodej a vyšší náklady mohou být na vině, což naznačuje, že akcie budou pokračovat v průběžné korekci, která nemusí najít závazek ke koupi až do nízkých 180 USD.
