Co je to mechanické investování?
Mechanické investování je jedním z mnoha způsobů nákupu a prodeje akcií podle předem stanovených kritérií nebo spouštěčů. Primárním účelem tohoto přístupu je odstranit co nejvíce lidského emočního chování, jak je to možné. Emoce budou mít často negativní dopad na cloudové racionální investiční rozhodnutí. Systematický investiční plán může být částečně založen na faktorech, které uplatňuje aktivní investiční manažer, ale většinou se má provádět na autopilotu.
Jak funguje mechanické investování
Mechanické investování může mít mnoho podob. Může to být tak jednoduché jako například nastavený procentní podíl dolaru nebo výplaty na účet 401 (k), nebo závazek koupit akcie, když její ocenění klesne na určitý poměr cena k výdělku, a prodat je, když je ocenění zasáhne vyšší předem určenou úroveň.
Oceňovací značky jsou běžné v mechanickém investování, ale technická analýza může také informovat automatizovaný přístup k investování. Klouzavé průměry, ať už jednoduché nebo exponenciální, 50denní, 200denní nebo jiné časové období, mohou sloužit jako spouštěcí faktory pro nákup nebo prodej akcií. Index relativní síly (RSI) nebo divergence s pohyblivým průměrem (MACD) jsou dva další populární signály, na nichž mechanický investor zadává obchodní příkazy.
Ať už investor používá jakákoli kritéria, je myšlenkou odstranit subjektivní pocity a druhé hádání z obchodování s akciemi (nebo jinými cennými papíry) a držet se disciplinovaného přístupu. Mechanické investování lze považovat za pasivní investování, přičemž peníze jsou obvykle uváděny do práce soustavně v průběhu času, ale platí alespoň nějaký druh promyšlených kritérií.
Mechanická investiční strategie podle názvu
Jeden z nejčastějších mechanických investičních systémů se nazývá Dogs of the Dow. Tato strategie zahrnuje nákup 10 akcií podle průmyslového průměru Dow Jones s nejvyšším dividendovým výnosem na začátku každého roku. Tyto vysoké dividendové výnosy obecně vyplývají ze špatné nebo zaostávající investiční výkonnosti z předchozího roku. Očekává se, že akcie budou v příštím roce vykazovat průměrnou návratnost. Portfolio je každoročně upravováno tak, aby zahrnovalo pouze 10 nejvýnosnějších akcií. Zastáncové mechanického investování říkají, že použití této metody investování, stejně jako jiné přednastavené strategie, odstraňuje lidské zaujatosti, které často narušují racionální investiční chování.
