Neshoda se obecně týká nesprávně nebo nevhodně odpovídajících aktiv a pasiv. Obvykle se analyzuje v situacích týkajících se správy aktiv a pasiv.
Rozdělit nesoulad
Neshoda je důležitým faktorem pro zvážení v různých aspektech finančního průmyslu. Jedná se o přiřazování aktiv a pasiv, které má rozsáhlý rozsah a lze jej využít v mnoha aspektech podnikových financí, bankovnictví, pojištění a investic. Základní koncepce týkající se přiřazování aktiv a závazků se snaží zajistit, aby byla určitá aktiva k dispozici a rostla při očekávané míře návratnosti, aby odpovídala určitým závazkům. Pojistní matematici a pojišťovací společnosti jsou jednou z oblastí finančního trhu, která je známá svou závislostí na správě aktiv / pasiv a jejich odborností při vyhýbání se nesouladu. Na investičním trhu byly vytvořeny různé teorie a postupy založené na párování aktiv a pasiv pro efektivitu finančního řízení.
Pojišťovny
Pojišťovací společnosti jsou primárními uživateli přiřazování aktiv / pasiv. Tyto společnosti nabízejí pojistné produkty, které vyžadují prémii za službu obdržení výplaty za škodu v případě nehody nebo je spuštěn finanční milník. Proto, aby správně spravovaly příjem investičních aktiv a rezervu na potenciální výplaty závazků, musí zavést sofistikované modelovací strategie, které integrují statistické pravděpodobnosti potenciálních výsledků, které mohou vyžadovat velké jednorázové výplaty zákazníkům.
Korporace
Korporace s aktivy investují, snaží se využít výnos z těchto aktiv k další investici do podnikání nebo k zaplacení určitých závazků. Korporace se proto mohou rozhodnout, že určitá aktiva porovná s určitými závazky, u nichž je návratnost aktiv k dispozici, aby pokryla úroky nebo splátky požadované u závazků. Tento typ párování se může stát integrovanou součástí správy rozvahy.
Investiční portfolia a investiční strategie
V investičním odvětví se párování závazků často označuje jako investice založené na odpovědnosti. Tento typ strategie lze použít v penzijních fondech, důchodovém plánování nebo v určitých investičních produktech.
V penzijních fondech může klíčový aspekt investic založených na závazcích zahrnovat sladění potřebných peněžních toků se stabilním přílivem peněžních prostředků na investice. Jedním z cílů investic založených na závazcích je tedy stálé sledování peněžních toků a podílu aktiv držených v hotovosti. Celkově se penzijní fondy často snaží investovat do nízkorizikových investic, aby zajistily, že aktiva budou udržována a v případě potřeby k dispozici k distribuci.
Ve finančním plánování jsou požadavky na příjem v důchodu také odrazem investic založených na odpovědnosti. Tento typ investování je méně složitý, protože se zaměřuje spíše na jednoho investora než na investování do portfolia investorů v penzijním fondu. Obecně platí, že vyrovnávání závazků v centrech pro plánování odchodu do důchodu kolem výše výnosu, který bude investor potřebovat při odchodu do důchodu, a investiční plán potřebný k zajištění dostupnosti tohoto výnosu.
Investice do odpovědnosti
Investice zaměřené na odpovědnost je obecně koncept, který se snaží zmírnit nesoulad. Pro vytvoření investičního portfolia založeného na závazcích musí mít investor konkrétní závazky, vůči nimž se snaží spravovat investice proti. Důchod je hlavním zaměřením investic založených na odpovědnosti, protože investoři se snaží zajistit stabilní příjem po celou dobu jejich života.
