DEFINICE indexu hypotéky
Hypoteční index je referenční úroková sazba, na které je založena plně indexovaná úroková sazba hypotéky s nastavitelnou úrokovou sazbou. Úroková sazba hypotéky s nastavitelnou sazbou, známá jako plně indexovaná úroková sazba, sestává z hodnoty indexu plus marže. Rozpětí bývá konstantní, ale hodnota indexu je proměnná. Jako hypoteční indexy slouží několik referenčních úrokových sazeb.
BREAKING DOWN Hypoteční index
Některé běžné hypoteční indexy zahrnují: hlavní úrokovou sazbu, jednoletou pokladniční pokladnu s konstantní splatností (CMT), měsíční, šestiměsíční a 12měsíční LIBORy, jakož i index MTA, což je 12měsíční klouzavý průměr ročního indexu CMT.
Index, na který je vázána hypotéka s nastavitelnou sazbou, je důležitým faktorem při výběru hypotéky. Například, pokud si dlužník myslí, že úrokové sazby v budoucnu porostou, index MTA by byl ekonomičtější volbou než měsíční index LIBOR, protože výpočet pohyblivého průměru indexu MTA vytváří zpožděný účinek.
Způsobuje, že index hypoték ovlivňuje konkurenci v poskytování půjček
Výběr indexu hypotéky může mít vliv na to, co věřitel účtuje dlužníkovi, protože hypotéky jsou hodnoceny v určených intervalech. Hypotéka stanoví, kdy budou provedeny úpravy úrokové sazby, což může být například v šestiměsíčních, jednoletých nebo dvouletých intervalech. V té době věřitel provede přepočet úroku pomocí indexu a marže k určení nové hodnoty.
Každý index má své vlastní charakteristiky, které jej oddělují. Například sazba primárních půjček je zaměřena na Spojené státy jako na trh vázaný na bankovní systém státu. Jedná se o krátkodobou úrokovou sazbu, která je běžně používána všemi formami věřitelů, včetně úvěrových družstev, bank a jiných institucí. Hlavní sazba se obvykle používá při oceňování krátkodobých a střednědobých úvěrů nebo při úpravách v stanovených intervalech u dlouhodobých úvěrů. Tento index je v celé zemi konzistentní a umožňuje srovnání úvěrů bez ohledu na to, kde jsou nabízeny.
Například hlavní sazba bude stejná v Kalifornii nebo Maine, což činí konkrétní aspekty hypotéky rozhodujícími faktory při určování, zda je půjčka konkurenceschopná nebo ne. Rozpětí úvěru a to, zda je úrok stanoven pod hlavní sazbou, se stávají prvky při porovnávání nabídek úvěrů. Dlužníkovi, který má vynikající úvěr, by mohla být nabídnuta hypotéka s úrokovou sazbou mnohem nižší než index hlavní sazby, což by mohlo zákazníka ujistit, že půjčka je konkurenceschopná.
