Co je index MSCI EMU?
Index MSCI EMU je vážený akciový index eurozóny Morgana Stanleyho. Index sleduje společnosti se střední a velkou kapitalizací na 10 rozvinutých trzích v Evropské hospodářské a měnové unii (EMU), mezi které patří Rakousko, Belgie, Finsko, Francie, Německo, Irsko, Itálie, Nizozemsko, Portugalsko a Španělsko. Zhruba 85% tržní kapitalizace EMU s volnou pohyblivou platbou je pokryto indexem.
Klíč s sebou
- Index MSCI EMU je akciový index eurozóny, který sleduje společnosti se středními a velkými kapitály na 10 rozvinutých trzích v Evropské unii. Tento index pokrývá zhruba 85% tržní kapitalizace, která je přizpůsobena volnému plováku EMU. Index je silně vážen v holdingy z Francie, Německa a Nizozemska. Každý v USA, který chce investovat do indexu, může tak učinit prostřednictvím iShares MSCI Eurozone ETF.
Porozumění indexu MSCI EMU
Morgan Stanley spustil index EMU v dubnu 1998. Metodika indexu je založena na indexech MSCI Global Investable Market Indexes. Podle souhrnného přehledu je metodika „komplexní a konzistentní přístup k vytváření indexů, který umožňuje smysluplné globální pohledy a meziregionální srovnání napříč všemi velikostmi tržních kapitalizací, sektorovými a stylovými segmenty a kombinací“. Společnosti, které jsou součástí, jsou v zásadě upraveny o dostupné zásoby a musí splňovat objektivní kritéria pro zařazení do indexu.
Cílem indexu MSCI EMU je měřit výkonnost akciového trhu členských zemí EMU, která zahrnuje ty členy Evropské unie (EU), které přijaly euro jako svou měnu. Indexový fond MSCI EMU investuje do reprezentativního vzorku cenných papírů zařazených do indexu, který má společně investiční profil podobný indexu. Investičním poradcem Fondu jsou Barclays Global Fund Advisors.
K 29. listopadu 2019 obsahoval index 244 složek. Prvními pěti složkami indexu byly SAP (informační technologie), Total (energie), LVMH Moet Hennessey (spotřebitelské uvážení), ASML Holding (informační technologie) a Sanofi (zdravotní péče). V indexu dominovaly finanční společnosti, které tvořily necelých 17%, následovaly průmyslové podniky, spotřebitelské uvážení a spotřebitelské svorky. Vážení podle zemí bylo následující:
- Francie: 35, 53% Německo: 27, 26% Nizozemsko: 12, 25% Španělsko: 8, 74% Itálie: 7, 3% jiné: 8, 93%
Roční hrubý výnos indexu činil 14, 65%, zatímco hrubý výnos za 10 let činil 4, 65%. Jeho dividendový výnos byl 3, 20%, zatímco poměr ceny k výdělku (P / E) byl 17, 52.
Zvláštní úvahy
Investování do indexu je považováno za pasivní investiční strategii, která se snaží profitovat z výnosů napodobujících široký index a zároveň diverzifikovat proti riziku. Je to proto, že indexový fond má širokou škálu aktiv namísto jen malého počtu investic. Za účelem zachycení těchto výnosů investoři nakupují akcie ve fondech obchodovaných na burze (ETF). Tyto fondy sledují podkladový index.
Kdokoli ve Spojených státech, který chce investovat do MSCI EMU, může tak učinit prostřednictvím iShares MSCI Eurozone ETF. Tento fond je určen k sledování cenové a výnosové výkonnosti veřejně obchodovaných cenných papírů v souhrnu na trzích Evropské měnové unie měřeno indexem MSCI MU.
Systém iShares MSCI Eurozone ETF sleduje ceny a výnosnost veřejně obchodovaných cenných papírů v souhrnu na trzích Evropské měnové unie.
Indexový fond iShares MSCI EMU byl zahájen 25. července 2000. Od 9. prosince 2019 byla hodnota iShares MSCI Eurozone ETF uvedena na 6, 18 miliardy USD, s poměrem P / E 16, 39. Poměr výdajů fondu činil 0, 47%. Pět největších společností držených v ETF podle hodnoty:
- SAPTotalLVMHASML HoldingSanofi
K 30. září 2019 se ETF vrátila -2, 22% za jeden rok, 2, 87% za pět let a 2, 32% od svého založení - vše o něco nižší než referenční index MSCI EMU.
