Skupina Goldman Sachs Group, Inc. (GS), zahájila v roce 2018 hrozný začátek, kdy akcie investiční banky již meziročně poklesly o více než 8% a od poloviny března téměř 15% ze svých maxim. Zdá se však, že výhled se brzy nezlepší. Technické grafy naznačují, že akcie by mohly klesnout o dalších 9% z jejich ceny 233, 39 $ 8. června, což by zásobám potenciální ztrátu ve výši asi 22% od vrcholu po koryto. (Související čtení viz: Evoluce Goldmana Sachse .)
Výdělky v roce 2018 vypadají zdravě, ale problémy spočívají v letech 2019 a 2020, kdy se prognózy růstu zisků a příjmů výrazně zpomalí. Navíc, když společnost oceňuje cenu na základě hmotné účetní hodnoty, akcie společnosti Goldman se za posledních pět let stále obchodují na některé ze svých nejvyšších úrovní.
Data GS podle YCharts
Technická slabost
Medvědi převzali kontrolu nad akcií, akcie klesly pod kritickou cenu technické podpory na zhruba 234 USD, což naznačuje, že akcie klesly na přibližně 213 USD, což je pokles přibližně o 9%. Akcie se od poloviny března trendují níže a klesající trend a úroveň podpory se spojují a vytvářejí technický vzorec známý jako sestupný trojúhelník - medvědí vzor - další náznak nižších cen.
Žádná hybnost
Býci se ani nespěchají zpět do akcií, protože akcie stále ztrácí na síle. Index relativní pevnosti (RSI) také neustále klesá od vrcholu na začátku roku 70, což naznačuje, že akcie byly překoupeny. Dokud RSI nemůže ukázat, že má dno tím, že začne stoupat nebo se odchýlit od padajícího materiálu, naznačuje to, že akcie budou i nadále klesat.
Zpomalení růstu
Jedním z důvodů boje s akciemi je možná zpomalení růstu výnosů a výnosů. Očekává se, že příjmy vzrostou o téměř 16% v roce 2018 na 22, 89 USD na akcii, zatímco tržby se v roce 2018 skákají o 9, 6% na 35, 14 miliard USD. Avšak v roce 2019 se očekává výrazné zpomalení růstu, přičemž se očekává nárůst pouze o 2%, a 2, 7% v roce 2020. Výhled výdělků není o nic lepší, v roce 2019 stoupal o 6% a v roce 2020 o 8%.
Údaje o ceně GS za hmotnou knihu podle YCharts
I přes prudký pokles již v roce 2018 se akcie společnosti stále obchodují za některé ze svých nejvyšších cenově-hmatatelných násobků za posledních šest let, a to 1, 3. Jak ukazuje následující graf, akcie se obchodovaly na některé ze svých nejvyšších úrovní počínaje rokem 2017. (Více viz také: Je Goldman Sachs stále vítězem? )
Výhled investiční banky na příštích několik týdnů nevypadá silný. Vzhledem k tomu, že příští kolo čtvrtletních výsledků nepřichází až v polovině července, mohou akcie nadále zaostávat, pokud nedojde ke změně sentimentu.
