Co je to multidisciplinární účet
Multidisciplinární účet je druh spravovaného investičního účtu přístupný několika investičním manažerům s různými specializacemi.
Členění účtu pro více disciplín
Multidisciplinární účet, známý také jako účet s více styly nebo více strategií, zahrnuje několik podúčtů, z nichž každý provozuje manažer s příslušnou odborností. Multidisciplinární účet poskytuje investorům efektivní prostředky pro diverzifikované, profesionálně spravované portfolio.
Existují víceoborové účty k dosažení diverzifikovaného portfolia bez vedení několika samostatně spravovaných účtů, což může být nepraktické. Obvyklá minimální částka potřebná k investování do běžného spravovaného účtu je 100 000 USD. U víceoborového účtu to může být až 10 000 $ nebo až 150 000 $. Investor, který se snaží rozdělit svá aktiva do čtyř samostatných strategií, například růst s velkým kapitálem, hodnota s velkým kapitálem, mezinárodní růst a dividendová strategie, může považovat minimum účtu za frustrující. Investor by potřeboval nejméně 400 000 dolarů, což předpokládá plán rovnoměrného rozdělení aktiv mezi všechny čtyři strategie. Porovnejte to s možností jediného multidisciplinárního účtu zahrnujícího čtyři podúčty. Zahájení vyžaduje méně peněz a umožňuje investorovi asymetricky rozdělit aktiva.
Stejně jako odděleně spravovaný účet a na rozdíl od podílového fondu umožňuje víceoborový účet investorovi využívat metodu specifických akcií, protože každá řada nakoupených akcií přichází s individuální nákladovou základnou.
Proč i bohatí investoři by měli zvážit víceoborové účty
Samostatně spravované účty se staly populární mezi investory s vysokou čistou hodnotou, kteří hledají nástroj s větší individuální pozorností, než je tomu u podílového fondu. Samostatně spravovaný účet dává jednotlivému retailovému investorovi výhodu správy portfolia přizpůsobeného na míru, což může společné vozidlo, jako například podílový fond, nabídnout.
Investor s velkým čistým jměním nemusí mít problém s plněním investičních minim nezbytných k založení více samostatně spravovaných účtů, aby si udržel diverzifikované portfolio, ale to nezbavuje ctností víceoborové mezery v účtu. Ať už jsou jejich investiční minima jakákoli, více samostatně spravovaných účtů přichází se zmatkem spojeným s rozdělením portfolia mezi více správců bez koordinace. Tato záměna může znamenat, že akcie stejné akcie budou na různých účtech nebo na jednom účtu prodávajícím akcie, které kupuje jiný účet. U více samostatně spravovaných účtů je navíc spíš otázkou, jak přesně si portfolio investora vede.
Multidisciplinární účty také zaměstnávají pro každého podúčtu samostatného správce, ale dohlížející na celé portfolio je správce překrývání, který může zajistit konzistentní alokaci aktiv a koordinovat celkovou investiční strategii. Současně je přehled o výkonu zjednodušený.
