Co byla Národní asociace obchodníků s cennými papíry (NASD)?
Národní asociace obchodníků s cennými papíry (NASD) byla samoregulační organizací odvětví cenných papírů a předchůdcem Úřadu pro regulaci finančního průmyslu (FINRA). Byl zodpovědný za provoz a regulaci akciového trhu NASDAQ a mimoburzovních trhů. Spravoval také zkoušky pro investiční profesionály, jako je zkouška série 7. NASD byl pověřen dohledem nad tržními operacemi NASDAQ.
Porozumění Národní asociaci obchodníků s cennými papíry (NASD)
NASD byl založen v roce 1939 na základě ustanovení novely zákona o burze cenných papírů z roku 1938, který se konal v roce 1934 v Maloneyově aktu. Byl také hlavním zakladatelem akciového trhu NASDAQ, který byl založen v roce 1971. Působil jako dozorce operací na akciových trzích pro tržní aktivity a NASDAQ pod celkovým dohledem Komise pro cenné papíry a burzy (SEC), NASD sehrál vedoucí roli ve správě obchodování s akciemi na trhu v letech 1939 až 2007. V tom roce se spojil s regulací, vymáháním a arbitrážní rameno newyorské burzy cenných papírů za účelem vytvoření FINRA.
Národní asociace obchodníků s cennými papíry (NASD) sehrála vedoucí roli ve správě obchodování s akciemi na trhu v letech 1939 až 2007, kdy se spojila s regulací, vymáháním a rozhodčím řízením newyorské burzy cenných papírů za účelem vytvoření finančního průmyslu. Regulační úřad (FINRA).
NASD vs. FINRA
FINRA je nezávislý regulační subjekt, který funguje podobně jako NASD a dohlíží na veškeré operace na akciových trzích ve Spojených státech. Mezi jeho funkce patří dohled nad všemi brokerskými společnostmi, pobočkami a zástupci cenných papírů. FINRA je monitorována SEC a je oprávněna prosazovat pravidla a předpisy SEC.
Zajišťuje a usnadňuje licencování zástupců cenných papírů obchodujících ve všech aspektech trhu. Jeho licenční požadavky jsou vyvíjeny ve spojení s předpisy a dohledem nad SEC. Mezi hlavní požadované licence FINRA patří série 3, 6 a 7. Kromě licencování pro jednotlivce a firmy poskytuje FINRA také průběžné vzdělávací semináře a sleduje jednotlivce a firmy působící na finančních trzích, zda dodržují předpisy.
FINRA jako vedoucí regulační subjekt na trzích cenných papírů spravuje centrální registrační depozitář (CRD), který zahrnuje záznamy o činnosti cenných papírů pro všechny firmy a zástupce cenných papírů obchodujících na trhu. FINRA je také hlavním rozhodcem všech obchodních sporů na finančních trzích. Na finančních trzích je rozhodčím řízením rozhodování ve sporu mezi subjekty a obchodními zástupci. FINRA usnadňuje rozhodčí řízení, která jsou podobná formálním soudním řízením, ale mají nižší náklady. Rozhodčí komise FINRA jsou odpovědná za vydávání konečných rozhodnutí v rozhodčích řízeních.
FINRA spolupracuje s Severoamerickou asociací správců cenných papírů (NASAA), která dohlíží na licenční požadavky tří klíčových tržních licencí: řady 63, 65 a 66.
