Co jsou to čistá likvidní aktiva?
Čistá likvidní aktiva jsou přísným měřítkem okamžité nebo krátkodobé likviditní pozice firmy, která se počítá jako likvidní aktiva snížená o krátkodobé závazky. Likvidní aktiva jsou hotovost, obchodovatelné cenné papíry a pohledávky, které lze snadno převést na hotovost za přibližnou současnou hodnotu.
Čistá likvidní aktiva vysvětlena
Výše čistých likvidních aktiv je jedním z mála opatření, která podává přehled o finanční situaci firmy. Hotovost a obchodovatelné cenné papíry jsou připraveny k nasazení, zatímco pohledávky mohou být přeměněny na hotovost v krátkém časovém období, i když možná ne úplně, protože obvykle existuje malé procento nedobytných pohledávek spojených se starými pohledávkami. Inventář se nepovažuje za likvidní aktivum, protože jej nelze bez výrazné slevy snadno prodat. Krátkodobé závazky zahrnují zejména splatné závazky, časově rozlišené závazky, splatnou daň z příjmu a krátkodobou část dlouhodobého dluhu průměrné společnosti. Odečtením krátkodobých závazků z výše uvedených likvidních aktiv je patrná finanční flexibilita společnosti pro provedení rychlé platby.
Příklad čistých likvidních aktiv
Skupina Container Store, Inc. k 30. prosinci 2017 měla ve své rozvaze následující součásti krátkodobých aktiv a krátkodobých závazků:
Aktuální aktiva
- Hotovost: 22, 7 milionu USDÚčet pohledávek: 29, 5 milionu USD Zásoba: 110, 5 milionu USDPlacené výdaje: 11, 7 milionu USDDaňová pohledávka: 1, 5 milionu USDOstatní běžná aktiva: 10, 3 milionu USD
Krátkodobé závazky
- Splatné účty: 53, 8 milionu USDNařízené závazky: 73, 5 milionu USDBěžná část dlouhodobého dluhu: 9, 5 milionu USD Daň z příjmu splatná: 1, 7 milionu USD
Čistá likvidní aktiva by k tomuto datu byla Hotovost + pohledávky - krátkodobé závazky = - 86, 3 milionu USD. Negativní čistá likvidní pozice společnosti může být problémem, ale tato situace je typická pro maloobchodníka. Trend čisté likvidní pozice by byl pro analytika více informativní.
