Nike, Inc. (NYSE: NKE) je největší světovou společností v textilním - oděvním, obuvnickém a doplňkovém průmyslu. Od 1. listopadu 2019 měla Nike tržní kapitalizaci 112 miliard USD.
Nike nejprve začal jako Blue Ribbon Sports v roce 1964 a stal se začleněn jako Nike v roce 1971. Od svých skromných začátků, kdy společnost měla 1 200 $, se stala jednou z největších a nejznámějších značek sportovního oblečení na světě.
Pro zvýšení své globální expanze působí v Severní Americe, západní Evropě, střední a východní Evropě, rozvíjejících se trzích, Japonsku a Číně. Se svými rostoucími příjmy a stavem modrých čipů se chystá stát se dividendovým aristokratem S&P 500. Společnost, která je aristokratem pro dividendy S&P 500, musí svou dividendu zvýšit po dobu 25 po sobě následujících let a musí být zahrnuta do indexu S&P 500.
Klíč s sebou
- Nike je globální značka vyrábějící tenisky a atletické oblečení pro sportovní profesionály i běžné lidi. Společnost si klade za cíl stát se „aristokratem dividend“ a každoročně od svého založení v roce 1985. každoročně zvyšuje svou dividendu. společnost IPO'd, vyplatila čtvrtletní dividendu 0, 05 USD za akcii; poslední čtvrtletní dividenda činila 0, 88 USD.
Dividendová politika a základy
Aktuální výplata dividend za posledních 12 měsíců (TTM) pro NIKE (NKE) k 31. říjnu 2019 0, 88 $ s výnosem 1%, zatímco průměrný dividendový výnos sektoru spotřebního zboží je 2, 44%. Pod Armorem, jedním z hlavních konkurentů společnosti Nike, nenabízí svým investorům žádné dividendy, takže nemá dividendový výnos. Společnost Adidas vyplatila roční dividendu 85 centů na akcii a měla dividendový výnos 1, 88%. Proto Adidas vyplácí každý rok více dividend vzhledem k ceně akcií než Nike.
Společnost Nike vyplácí svým akcionářům čtvrtletní hotovostní dividendy od roku 1985. Navíc zvýšila dividendu o 15 po sobě jdoucích let, což ji urychluje, aby se stala aristokratem pro dividendy S&P 500. Od roku 1985 do roku 2019 po úpravě o rozdělení akcií vyplácela Nike čtvrtletní dividendy v rozmezí od 0, 5 centu na akcii v roce 1985 do 88 centů na akcii v roce 2019. Během posledních tří let se dividenda Nike zvýšila v průměru o 15, 8% na akcii rok.
Trendy výnosů Nike
Nike za posledních 10 let trvale generovala rostoucí příjmy a výdělky. Na základě koncových 10letých údajů má průměrná roční míra růstu příjmů 9, 9%; průměrný roční zisk před úrokem, daněmi, odpisy a amortizací (EBITDA) 10, 1%, zisk na akcii (EPS) bez jednorázových položek (NRI) 11, 5%, rychlost růstu volných peněžních toků 9, 7% a a míra růstu účetní hodnoty 10, 2%.
Večer NKEr za čtvrtletí končící 31. srpna 2019 byl 10 660 USD, což je meziroční nárůst o 7, 16%. Tržby společnosti za dvanáct měsíců končících 31. srpna 2019 byly 39, 829 $, což je meziroční nárůst o 6, 85%.
Dividendové poměry a bezpečnost
Za posledních 10 let vyplatila Nike více než polovinu svých výdělků. V důsledku toho udržel vysoký poměr pokrytí dividend, což naznačuje, že dividenda byla v tomto období udržitelná. Poměr výplaty dividend označuje část EPS, která je vyplácena investorům ve formě peněžních dividend. Míra pokrytí dividend udává, kolikrát může společnost vyplatit dividendy akcionářům prostřednictvím EPS.
Nike vykázala za fiskální rok 2018 celoroční EPS ve výši 3, 46 $. Měla tedy poměr pokrytí dividend 3, 43 a poměr výplaty dividend 29, 19%. Měl celoroční EPS ve výši 2, 97 USD, poměr pokrytí dividend 3, 19 a poměr výplaty dividend ve výši 31, 31% za fiskální rok končící 31. května 2018. Nike vykázala celoroční EPS ve výši 2, 70 USD a vyplácela roční dividendu 60 centů na akcii během fiskálního roku 2013. V důsledku toho měla na konci tohoto období poměr pokrytí dividend 4, 5 a poměr výplaty dividend 22, 22%. Jelikož si Nike udržuje vysoký poměr pokrytí dividend a nevyplácel více, než vydělává, je nepravděpodobné, že by zničila své výsledky a snížila dividendu.
Zvyšující se pozitivní cash flow společnosti Nike upevňuje svou budoucnost pro výplaty dividend. Za posledních pět fiskálních let společnost Nike nevyplatila více než polovinu svého volného peněžního toku v dividendách. Nike měl za fiskální rok končící 31. května 2015 volný peněžní tok ve výši 3, 72 miliardy USD, což je nárůst o 75, 47% ve srovnání s fiskálním rokem končícím v květnu 2014. Jelikož Nike vytvořila mezi lety 2011 a 2011 rostoucí příjmy a stabilní volné peněžní toky V roce 2015 soustavně zvyšovala své dividendy a udržovala poměr výplaty dividend mezi 20 a 30%.
Očekávané příjmy, příjmy a dividendy budoucnosti Nike
Na základě 19 analytických odhadů se očekává, že společnost Nike oznámí celoroční EPS ve výši 4, 28 USD s nejnižším a nejvyšším rozsahem mezi 4, 15 a 4, 42 dolary za fiskální rok končící v květnu 2016. Na základě 29 analytických odhadů se očekává úplné vykázání roční příjem 32, 76 miliard USD. Kromě toho se očekává, že za fiskální rok končící v květnu 2019 bude vykazovat celoroční příjem ve výši 35, 95 miliard USD. Na základě 31 analytických odhadů se očekává, že společnost Nike za fiskální rok 2019 oznámí celoroční EPS ve výši 4, 92 USD.
Proto by na základě své roční dividendy ve výši 1, 12 USD a očekávaného EPS pro fiskální rok 2019 měla mít společnost Nike výplatu dividend 26, 17% a poměr krytí dividend 3, 82. To naznačuje, že Nike pravděpodobně v dohledné budoucnosti neskuteční snížení dividendy. Silné peněžní toky společnosti Nike a celosvětový růst jí umožňují pokračovat v placení a zvyšování roční dividendy pro své akcionáře.
Přítomnost společnosti Nike v Číně pravděpodobně zvýší rostoucí příjmy společnosti. Čína je jedním z největších trhů se sportovním oblečením na světě, což Nike poskytuje na tomto rozvíjejícím se trhu vysokou příležitost růstu. Silné výdělky společnosti Nike v průběhu let ji postavily na přední místo na trzích s atletickou obuví a oděvem. Jak Nike rozšiřuje svou přítomnost na rozvíjejících se trzích, její příjmy pravděpodobně porostou.
