Jaká je nominální úroková sazba?
Nominální úroková sazba se týká úrokové sazby před zohledněním inflace. Nominal může také odkazovat na inzerovanou nebo uvedenou úrokovou sazbu z úvěru, aniž by zohlednil jakékoli poplatky nebo složené úroky. Vzorec nominální úrokové sazby lze vypočítat jako: r = m ×.
Kde:
i = efektivní míra
r = uvedená sazba
m = počet kombinovaných období
Konečně sazba federálních fondů, úroková sazba stanovená Federálním rezervním fondem, může být také označována jako nominální sazba.
Úrokové sazby: nominální a skutečné
Pochopení nominální úrokové sazby
Nominální úrokové sazby existují na rozdíl od skutečných úrokových sazeb a efektivních úrokových sazeb. Skutečné úrokové sazby jsou obvykle důležité pro investory a věřitele, zatímco efektivní sazby jsou významné jak pro dlužníky, tak pro investory a věřitele.
Rozdíl mezi nominálními a skutečnými úrokovými sazbami
Na rozdíl od nominální sazby reálná úroková míra zohledňuje míru inflace. Rovnice, která spojuje nominální a reálné úrokové sazby, lze aproximovat jako nominální sazba = skutečná úroková sazba + míra inflace nebo nominální sazba - míra inflace = reálná sazba.
Aby se zabránilo erozi kupní síly prostřednictvím inflace, investoři zvažují spíše skutečnou úrokovou sazbu než nominální sazbu. Jedním ze způsobů, jak odhadnout skutečnou míru návratnosti ve Spojených státech, je sledovat úrokové sazby cenných papírů chráněných proti státní pokladně (TIPS). Rozdíl mezi výnosem státní pokladny a výnosem TIPS stejné splatnosti poskytuje odhad inflačních očekávání v ekonomice.
Pokud je například nominální úroková sazba nabízená u tříletého vkladu 4% a míra inflace v tomto období je 3%, je skutečná návratnost investora 1%. Na druhou stranu, pokud je nominální úroková sazba 2% v prostředí roční inflace 3%, kupní síla investora eroduje o 1% ročně.
Federální rezervní a nominální úrokové sazby
Centrální banky stanovují krátkodobé nominální úrokové sazby, které tvoří základ pro další úrokové sazby účtované bankami a finančními institucemi. Nominální úrokové sazby mohou být drženy na uměle nízkých úrovních po velké recesi, aby stimulovaly hospodářskou aktivitu prostřednictvím nízkých reálných úrokových sazeb, které povzbuzují spotřebitele, aby si půjčovali a utráceli peníze. Nutnou podmínkou pro taková stimulační opatření je však to, že inflace by neměla být současnou ani krátkodobou hrozbou.
Naopak v době inflace mají centrální banky tendenci nastavovat nominální sazby na vysoké. Bohužel mohou přeceňovat úroveň inflace a udržovat příliš vysoké nominální úrokové sazby. Výsledná zvýšená úroveň úrokových sazeb může mít vážné ekonomické důsledky, protože mají tendenci brzdit výdaje.
Rozdíl mezi efektivními a nominálními úrokovými sazbami
Ačkoli nominální sazba je uvedená sazba spojená s úvěrem, obvykle to není sazba, kterou spotřebitel platí. Spotřebitel spíše platí účinnou sazbu, která se liší v závislosti na poplatcích a účinku kombinování. Za tímto účelem se roční procentní sazba (APR) liší od nominální sazby, protože bere v úvahu poplatky, a roční procentní výnos (APY) bere v úvahu poplatky i slučování.
