Investoři se zaměřením na zachování kapitálu často hledají řešení s pevným výnosem, jako jsou státní nebo nízkorizikové komunální dluhopisy, preferované akcie, tradiční bankovní spořicí produkty nebo podílové fondy peněžního trhu. Každý z těchto investičních nástrojů poskytuje kromě potenciálního toku pevných příjmů také určitou míru bezpečnosti na jinak volatilních trzích s cennými papíry. Ačkoli každá strategie má své jedinečné výhody a nevýhody, fond peněžního trhu je oblíbenou volbou mezi investory s averzí k riziku. Fond peněžního trhu poskytuje investorům řadu výhod, které nebyly nalezeny v kombinaci s jinými médii s pevným výnosem, včetně likvidity, bezpečnosti a výnosu.
Podílové fondy peněžního trhu poskytují investorům likviditu a bezpečnost investováním do relativně nízkorizikových krátkodobých cenných papírů. Správci fondů investují sdružené dolary investorů do cenných papírů peněžního trhu, včetně bankovních depozitních certifikátů (CDs), bankovek federálních agentur, vysoce kvalitních komerčních papírů nebo vládních pokladen, jako jsou státní poukázky. Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) nařizuje, že k nákupu ve fondech peněžního trhu jsou k dispozici pouze cenné papíry s nejvyšším úvěrovým ratingem, což vytváří určitý stupeň bezpečnosti pro investory, kteří se nenacházejí v jiných investicích s pevným výnosem. Fondy peněžního trhu jsou také velmi likvidní kvůli krátkým dobám trvání podkladových investic fondu.
Kromě bezpečnosti a likvidity nabízejí fondy peněžního trhu potenciál pro vyšší výnosy než běžné peněžní ekvivalenty, jako jsou spoření nebo účty peněžního trhu nabízené prostřednictvím banky nebo spořitelny. Cílem peněžního trhu je, aby si udržel čistou hodnotu aktiv (NAV) na hodnotě 1 USD trvale, což nevede k růstu jistiny. Fondy peněžního trhu však investorům časem poskytly mírně vyšší výnosy než konvenční peněžní ekvivalenty, protože správci fondů mohou diverzifikovat podkladové investice.
