Jaká je nominální míra návratnosti?
Nominální míra návratnosti je částka peněz generovaných investicí před zohledněním nákladů, jako jsou daně, investiční poplatky a inflace. Pokud by investice generovala návratnost 10%, nominální sazba by se rovnala 10%. Po zohlednění inflace během investičního období by byla skutečná návratnost pravděpodobně nižší.
Jmenovitá míra návratnosti má však své výhody, protože umožňuje investorům porovnat výkonnost investice bez ohledu na různé daňové sazby, které by se mohly použít pro každou investici.
Vzorec pro nominální návratnost je
Cvičení Nominální míra návratnosti = původní hodnota investice aktuální hodnota na trhu − původní hodnota investice
Jak vypočítat nominální návratnost
- Odečtěte původní částku investice (nebo částku investovaného jistiny) od aktuální tržní hodnoty investice (nebo na konci investičního období).Vyberte výsledek z čitatele a vydělte ji původní částkou investice. k dosažení nominální míry návratnosti v procentech.
Co vám říká nominální míra návratnosti?
Nominální míra návratnosti pomáhá investorům měřit výkonnost jejich portfolia, ať už se skládá z akcií, dluhopisů nebo jiných investic. Nominální míra návratnosti se promítá mimo vnější faktory, které mohou ovlivnit výkon, jako jsou daně a inflace. Použitím nominální míry návratnosti mohou investoři porovnat výkon různých investic v různých časových obdobích, které by mohly mít různé míry inflace.
Sledování nominální míry návratnosti portfolia nebo jeho součástí pomáhá investorům vidět, jak v průběhu času spravují své investice.
Nominální versus míra návratnosti po zdanění
Sazba návratnosti investice po zdanění zohledňuje účinek zdanění na návratnost investice. Ve většině případů investoři platí různé částky daně z investic na základě investice, doby, po kterou byla investice držena, a daňové skupiny investora. V důsledku toho mohou dva investoři čelit různým výnosům z investice po zdanění, i když se jedná o stejnou investici se stejnou nominální návratností.
Na různé investice se budou také vztahovat různé daňové sazby. Pokud investor porovnává komunální dluhopisy s podnikovými dluhopisy, přičemž oba dluhopisy mají stejnou nominální návratnost, je jejich výnos po zdanění výrazně odlišný. Ve většině případů jsou komunální dluhopisy osvobozeny od daně, zatímco příjem z podnikových dluhopisů podléhá zdanění. V důsledku toho, pokud IRS zdaní podnikový dluhopis, bude míra návratnosti výrazně nižší než míra návratnosti komunálního dluhopisu, protože podnikový dluhopis podléhá dani z kapitálových výnosů.
Klíč s sebou
- Nominální míra návratnosti je částka peněz generovaných investicí před zohledněním nákladů, jako jsou daně, investiční poplatky a inflace. Nominální míra návratnosti pomáhá investorům měřit výkonnost jejich portfolia tím, že odstraňuje vnější faktory, které mohou ovlivnit výkon, jako jsou daně a inflace. Sledování nominální míry návratnosti portfolia nebo jeho součástí pomáhá investorům vidět, jak v průběhu času spravují své investice.
Příklad nominální návratnosti
Řekněme, že investor vložil 100 000 USD do fondu bez poplatků, který má být investován na jeden rok. Na konci roku byla investice v hodnotě 108 000 dolarů, vzhledem k tržní ceně na konci stejného roku:
- Nominální míra návratnosti se vypočítá jako:
Cvičení 100 000 $ (108 000–100 000 $) = 0, 08 = 8%
- Jmenovitá míra návratnosti = 8%.
Rozdíl mezi nominální mírou návratnosti a skutečnou mírou návratnosti
Reálná míra návratnosti je roční procentní výnos realizovaný z investice, který je upraven o změny cen v důsledku inflace nebo jiných vnějších faktorů. Úpravy nominálního výnosu za účelem kompenzace faktorů, jako je inflace, vám umožní určit, kolik z vašeho nominálního výnosu je skutečný výnos. A naopak, nominální míra návratnosti se promítá mimo vnější faktory, které mohou ovlivnit výkon, jako jsou daně a inflace.
Omezení nominální návratnosti
Nominální míra návratnosti nezahrnuje inflaci ani daně při výpočtu výkonnosti investice. Například, pokud investice vydělala 10% za jeden rok, ale inflace byla 2, 5% za stejné období, skutečná míra návratnosti by byla 7, 5% nebo 10% - 2, 5% inflace. Ačkoli je návratnost nominální sazby důležitou metrikou při porovnávání výkonnosti více investic, měla by být použita společně s reálnou mírou návratnosti, aby se zajistilo, že investiční zisky nebudou narušeny inflací nebo rostoucími cenami.
