Co je nekontrolní zájem?
Nekontrolní podíl (NCI), známý také jako menšinový podíl, je vlastnictvím, kde akcionář vlastní méně než 50% nesplacených akcií a nemá kontrolu nad rozhodnutími. Nekontrolní podíly se oceňují čistou hodnotou aktiv účetní jednotky a nezohledňují potenciální hlasovací práva. Většina akcionářů veřejných společností by dnes byla klasifikována jako držiteli nekontrolního podílu, přičemž dokonce 5 až 10% podíl na vlastním kapitálu by byl považován za velký podíl v jedné společnosti.
Nekontrolní podíl může být v kontrastu s ovládajícím nebo většinovým podílem ve společnosti.
Nekontrolní úroky
Pochopení nekontrolního podílu
Většina akcionářů má při nákupu kmenových akcií řadu práv, včetně práva na hotovostní dividendu, má-li společnost dostatečný zisk a deklaruje dividendu. Akcionáři mohou mít také právo hlasovat o významných podnikových rozhodnutích, jako je fúze nebo prodej společnosti. Společnost může vydávat různé třídy akcií, z nichž každá má různá akcionářská práva.
Obecně existují dva typy nekontrolních podílů: přímý NCI a nepřímý NCI. Přímý nekontrolní podíl obdrží poměrnou alokaci všech (před a po akvizičních) zaznamenaného vlastního kapitálu dceřiné společnosti. Nepřímý nekontrolní podíl obdrží pouze přiměřené přidělení dceřiných společností po částkách po akvizici.
Pro většinu veřejně obchodovaných společností je počet nesplacených akcií tak vysoký, že individuální investor nemůže ovlivnit rozhodnutí vrcholového vedení. Obecně platí, že až do okamžiku, kdy investor kontroluje 5% až 10% akcií, soupeří o místo ve správní radě nebo prostřednictvím změn v lobování usiluje o změnu na schůzích akcionářů.
Klíč s sebou
- Nekontrolní podíl (NCI), známý také jako menšinový podíl, je vlastnickou pozicí, ve které akcionář vlastní méně než 50% nesplacených akcií. Výsledkem je, že menšinoví akcionáři nemají žádnou individuální kontrolu nad podnikovými rozhodnutími nebo hlasováním sami. Přímý nekontrolní podíl obdrží poměrné alokace všech (před a po akvizičních částkách) vlastního kapitálu dceřiné společnosti. Nepřímý nekontrolní podíl obdrží pouze poměrné alokace dceřiných společností pouze po částkách po akvizici.
Faktoring v konsolidaci
Konsolidace je sada účetních výkazů, která kombinuje účetní záznamy několika účetních jednotek do jedné sady financí. Mezi ně obvykle patří mateřská společnost jako majoritní vlastník; dceřiná společnost nebo zakoupená firma; a společnost NCI. Konsolidovaná finanční analýza umožňuje investorům, věřitelům a manažerům společností prohlížet si tři samostatné subjekty, jako by všechny tři firmy byly jednou společností.
Konsolidace rovněž předpokládá, že mateřská společnost a společnost NCI společně nakupují vlastní kapitál dceřiné společnosti. Všechny transakce mezi mateřskou a dceřinou společností nebo mezi mateřskou a společností NCI jsou eliminovány před vytvořením konsolidované účetní závěrky.
Příklady nekontrolních zájmů
Předpokládejme, že mateřská společnost nakoupí 80% firmy XYZ a že společnost NCI nakoupí zbývajících 20% nové dceřiné společnosti XYZ. Aktiva a pasiva dceřiné společnosti v rozvaze jsou upravena na reálnou tržní hodnotu a tyto hodnoty jsou použity v konsolidované účetní závěrce. Pokud mateřský podnik a NCI zaplatí více, než je reálná hodnota čistých aktiv nebo aktiv s menším počtem pasiv, je přebytek zaúčtován na účet goodwill v konsolidované účetní závěrce.
Goodwill je dodatečný náklad vynaložený na koupi společnosti za více, než je reálná tržní hodnota, a goodwill se časem amortizuje na účet nákladů.
