Akcie NVIDIA Corp. (NVDA) od začátku října klesly o téměř 30%, protože se zvýšila volatilita na širším trhu. Obchody s opcemi naznačují, že volatilita se pravděpodobně příští měsíc dramaticky zvýší, což povede k divokým 18% výkyvům v akciích.
Očekává se, že společnost v polovině listopadu oznámí silný růst příjmů a výnosů. To však může udělat jen málo pro zvýšení podílu NVIDIA. V posledních týdnech byl zbit širší sektor čipů, který s ním přetahoval NVIDIA. Index polovodičů PHLX (SOXX) klesl od začátku října o 12% kvůli obavám z obchodní války a obavám ze zpomalení globálního růstu.
Data NVDA od YCharts
Rostoucí úrovně volatility
Pro naši analýzu jsme se zaměřili na strategii opcí známou jako dlouhá cesta, která zahrnuje nákup jednoho puta a jednoho hovoru za stejnou stávkovou cenu. Na základě této analýzy mohou akcie společnosti NVIDIA vzrůst nebo klesnout o 18% ze stávkové ceny 205 USD za vypršení platnosti 21. prosince. Akcie staví do masivního 72, 50 $ za obchodování na akcii mezi 169 a 242 $.
Implikovaná úroveň volatility pro opce se stejnou realizační cenou je 62%, což je velmi vysoká hodnota. To je více než trojnásobek předpokládané volatility pro S&P 500 za stejné období vypršení platnosti.
Očekávané silné výsledky
Nejistota investorů je vysoká, i když se očekává, že NVIDIA bude mít dobrou čtvrtinu. Analytici hledají, aby společnost uvedla, že se zisk ve třetím fiskálním čtvrtletí zvýšil o 44% na 1, 92 USD za akcii. Mezitím se očekává, že příjmy vzrostly o 23% na 3, 2 miliardy dolarů. Historicky NVIDIA překročila odhady.
NVDA čtvrtletní EPS Odhaduje data podle YCharts
Celoroční odhady holení
Tyto jasné čtvrtletní odhady přicházejí s tím, jak analytici snížili své prognózy příjmů a příjmů do roku 2020 o 1% od konce září. Také snížili odhady svých příjmů a příjmů za fiskální rok 2021.
Odhady EPS NVDA pro data příštího fiskálního roku podle YCharts
Cíle snižování cen
Přes vysokou volatilitu a nejistotu ohledně výkonnosti NVIDIA se cenové cíle pro akcie za poslední měsíc snížily o 2% na průměrně 284, 86 $. Tento cíl je o 38% vyšší než aktuální cena akcií. Pokud společnost NVIDIA nevyhlásí propukající čtvrtletí, mohou ceny analytiků - a akcie - dále klesat.
