Co je společnost Open-End Management Company
Otevřená správcovská společnost je typ investiční společnosti odpovědné za správu otevřených fondů. Open-end správcovské společnosti spravují jak otevřené podílové fondy, tak fondy obchodované na burze (ETF).
BREAKING DOWN Otevřená společnost pro správu
Otevřená správcovská společnost je typem investiční investiční společnosti, jak je klasifikována zákonem o investiční společnosti z roku 1940. Investiční společnosti jsou rozděleny do tří základních kategorií: 1) společnost certifikující částku 2) důvěra podílových listů a 3) správa (investice)) společnost. Všechny tyto investiční společnosti spravují aktiva v investičních produktech. Obecně platí, že všechny investiční společnosti musí dodržovat pravidla a předpisy přijaté zákonem „40“, zákonem o cenných papírech z roku 1933 a zákonem o burze cenných papírů z roku 1934.
Otevřené správcovské společnosti jsou nejčastěji spojovány se správou otevřených podílových fondů. Spravují však také ETF. Vanguard je jedním z příkladů otevřené správcovské společnosti.
Otevřené podílové fondy
Otevřené podílové fondy se neobchodují na burzách. Otevřená správcovská společnost je proto zodpovědná za distribuci a vyplácení všech akcií otevřených podílových fondů nabízených na trhu. Otevřené podílové fondy nemají na trhu určitý počet akcií.
Tyto fondy jsou prodávány a vypláceny za jejich denní čistou hodnotu aktiv (NAV) na akcii. Pravidla a předpisy investiční společnosti vyžadují, aby transakce otevřených podílových fondů probíhaly na jejich forward NAV. To znamená, že kupující a prodejci mohou očekávat transakci při příští NAV po žádosti o transakci.
Otevřené podílové fondy shromažďují peníze od investorů s cílem dosáhnout provozních a správních úspor z rozsahu. Otevřené fondy jsou spravovány podle široké škály investičních cílů. Mohou nasazovat různé typy strategií. Spravují také aktiva v celé řadě tržních sektorů a segmentů.
Otevřené fondy nabízejí investorům řadu tříd akcií. Jsou strukturovány tak, aby zahrnovaly akcie drobných investorů a akcie institucionálních investorů. Často také vydávají zvláštní akcie pro určité typy investic, jako jsou penzijní fondy.
Zatímco transakce otevřených fondů jsou řízeny jejich příslušnou otevřenou správcovskou společností a nikoli na žádné burze, investoři se mohou rozhodnout jednat se zprostředkovateli. Poplatky a struktury poplatků za správu otevřených společností se uplatňují při snaze o transakci otevřeného fondu prostřednictvím zprostředkovatele. Full-service makléři a distributoři budou účtovat poplatky podle struktury správcovské společnosti, která je uvedena v prospektu fondu. Investoři provádějící zprostředkování slev budou platit nižší poplatky a mohou čelit určitým investičním minimům.
Fondy obchodované na burze (ETF)
ETF také nabízejí otevřené správcovské společnosti. ETF také nemají určený počet akcií nabízených na trhu. Proto může otevřená správcovská společnost vydávat a odkupovat akcie podle svého uvážení.
ETF se liší od otevřených fondů tím, že obchodují aktivně po celý den na burze. ETF také nenabízejí řadu tříd akcií s různými plány poplatků. Investoři kupují ETF prostřednictvím brokerů nebo na brokerských platformách a obchodují jako akcie.
Open-end fondy a ETF mají mnoho podobností. Oba jsou sdružené fondy, které umožňují správu a provozní úspory z rozsahu. Otevřené podílové fondy i ETF nabízejí produkty spravované podle široké škály investičních strategií a cílů.
