Co je negativní goodwill?
Záporný goodwill (NGW) vzniká v účetní závěrce nabyvatele, pokud je cena zaplacená za akvizici nižší než reálná hodnota jeho čistého hmotného majetku. Záporný goodwill znamená výhodný nákup a nabyvatel okamžitě zaznamená mimořádný zisk do výkazu zisku a ztráty. U nakoupené společnosti negativní záporný goodwill často naznačuje zoufalý prodej, přičemž nepříznivé prodejní podmínky vedou ke snížené prodejní ceně.
Goodwill
Klíč s sebou
- Záporný goodwill (NGW) vzniká v účetní závěrce nabyvatele, pokud je cena zaplacená za akvizici nižší než reálná hodnota jeho čistého hmotného majetku. Záporný goodwill znamená výhodný nákup a nabyvatel okamžitě zaznamená mimořádný zisk do výkazu zisku a ztráty. U nakoupené společnosti negativní záporný goodwill často naznačuje zoufalý prodej, přičemž nepříznivé prodejní podmínky vedou ke snížené prodejní ceně.
Porozumění záporné dobré vůli
Záporný goodwill je založen na účetním konceptu goodwillu, nehmotného aktiva, které představuje hodnotu obchodní značky společnosti, patentů a jiného duševního vlastnictví, zákaznické základny, licencí a dalších položek, na které je obtížné vložit dolaru, ale pomůže učinit společnost cennou.
Společnost bude většinu času nakupována za cenu vyšší, než je hodnota jejího čistého hmotného majetku, a rozdíl je přiřazen goodwillu. Záporný goodwill se vykazuje jako mimořádný zisk ve výkazu zisku a ztráty kupujícího.
Pokud je zaplacená cena nižší než skutečná hodnota čistého hmotného majetku společnosti, dojde k negativnímu goodwillu. Tento typ transakce je obvykle známkou nouze o prodeji uprostřed ekonomického otřesu nebo náhlého narušení průmyslu.
Podle prohlášení Rady pro finanční účetní standardy (FASB) č. 141 o podnikových kombinacích je tento přebytek hodnoty nad čistým hmotným majetkem okamžitě vykázán jako mimořádný zisk ve výkazu zisku a ztráty, zatímco před provedením revize výkazu FASB č. 141, NGW byla nejprve alokována (započtena) proti reálné hodnotě nakoupených aktiv a poté zaznamenána jako zisk, pokud po přidělení zůstala zbývající hodnota.
Zvláštní úvahy
NGW může mít analytický dopad na finanční zprávy. Akvizice zahrnující NGW zvyšuje vykazovaná aktiva, výnosy a vlastní kapitál, což má za následek zkreslení metrik výkonu souvisejících s těmito položkami.
Například návratnost aktiv (ROA) a návratnost kapitálu (ROE) by se zdála nižší, protože NGW zvyšuje hodnotu aktiv nabyvatele a vlastního kapitálu. Někdy může mít účetní zpracování NGW dramatický dopad na účetní závěrku a může mít vážné důsledky.
Příklad negativního goodwillu
Příklad: Převzetí společnosti HBOS plc (holdingová společnost Bank of Scotland plc) společností Lloyds TSB v roce 2009 za mnohem nižší hodnotu, než je hodnota čistých aktiv, vedlo k negativnímu goodwillu ve výši přibližně 11 miliard GBP, který byl přidán na kapitálovou základnu Lloyd a jeho čistý příjem v tom roce. Na papíře to Lloydovi vypadalo mnohem silněji než tehdejší realita.
