Finanční analytici se vyjadřují k budoucímu výkonu cenného papíru. Mohou poskytnout hodnocení výkonu podváhy, nadváhy nebo tržního výkonu. Pokud analytici dají akciím nadhodnocení s nadváhou, očekávají, že akcie překonají své odvětví na trhu. Analytici mohou dát akciím doporučení s nadváhou kvůli stálému proudu pozitivních zpráv, dobrých výdělků a zvýšeného vedení.
Analytici poskytnou akciím doporučení s nadváhou, pokud mají pocit, že očekávaný výnos akcií bude v daném časovém období větší než průměrný výnos odvětví nebo trhu. Analytici mohou také stanovit cenový cíl, pokud dávají akciím nadhodnocení s nadváhou.
Předpokládejme například, že společnost ABC je v biotechnologickém sektoru, má lék na rakovinu plic a v současné době obchoduje na 100 USD. Předpokládejme, že společnost zveřejňuje pozitivní data a dostává schválení FDA a zásoby se zvyšují o 25%. Analytici mohou na základě těchto zpráv poskytnout svůj názor a hodnotit nadváhu akcií s cenovým cílem 175 USD pro fiskální rok.
Hodnocení nadváhy
Analytici mohou také dát akciím nadhodnocení s nadváhou v důsledku pozitivních zisků a zvýšeného vedení. Předpokládejme například, že společnost DEF, technologická společnost, zveřejňuje své čtvrtletní výsledky zisků a překonává své příjmy na akcii a odhady výnosů. Kromě toho společnost zvyšuje svůj celoroční zisk na akcii a vedení výnosů o 25%.
Akcie se po uvolnění výnosů zvýší o 10%, ze 80 na 88 dolarů na akcii. Předpokládejme, že v tomto odvětví došlo k nedostatečnému výkonu trhu a jeho cena akcií se meziročně snižuje o 20%, zatímco cena akcií společnosti DEF meziročně vzrostla o 25%.
Analytici mohou dát akciím lepší výkon s cenovým cílem 150 USD, protože očekávají návratnost, která povede k lepšímu výkonu v tomto odvětví, protože akcie se zhodnocovají, zatímco se sektor znehodnocuje.
