Pro Billa Ackmana, miliardáře vedoucího Pershing Square Capital Management, v prvních několika měsících nového roku došlo k významnému snížení celkové hodnoty portfolia. Podle Seeking Alpha zaznamenala Pershing Square v prvním čtvrtletí roku pokles hodnoty z 5, 87 miliard na 4, 83 miliard USD; to představuje pokles asi o 18%. Portfolio společnosti Ackman zůstalo vysoce koncentrované a soustředilo se pouze na sedm pozic. Níže prozkoumáme, jak se tyto pozice změnily během prvních tří měsíců roku 2018, podle informací dostupných prostřednictvím podání fondu 13F.
Pershing Exits Nike, kupuje United Technologies
Dvě hlavní změny portfolia Pershing Square v tomto čtvrtletí zahrnovaly jednu likvidaci a jednu novou pozici. Ackman prodal Nike Inc. (NKE) a opustil tak pozici, která dříve zabírala asi 6, 22% portfolia. V loňském čtvrtletí byl prodán za ceny v rozmezí od 62, 50 do 70 $, v závislosti na tom, kdy akcie Pershing Square prodaly ve tříměsíčním období. Ackman původně vstoupil na pozici v předchozím čtvrtletí a koupil akcie za cenu mezi 51 a 65 dolary na akcii.
Jediným novým vkladem, který Pershing Square převzal v Q1 roku 2018, byla společnost United Technologies Corp. (UTX). United podle 13F zabírá asi 5% portfolia a Ackman koupil akcie za někde mezi 122 a 138 dolary na akcii.
Ackman drží značky restaurací, Chipotle a ADP
Společnost Ackman je známá tím, že udržuje kondenzované a vysoce koncentrované portfolio. Jeho tři největší podíly tak představují asi dvě třetiny jeho celého portfolia 13F. Tato tři jména se od předchozího čtvrtletí nezměnila a patří mezi ně restaurace Restaurant Brands International Inc. (QSR), Chipotle Mexican Grill Inc. (CMG) a Automatic Data Processing Inc. (ADP). QSR zabírá asi 29% portfolia a je jedinou největší pozicí v podání 13F. Ackman za poslední čtvrtletí ořízl své podíly asi o 8%. Na druhou stranu ADP představuje asi 19% podílů fondu a Pershing Square během prvního čtvrtletí odprodal asi 10% své pozice v této akci.
Ackman také odprodal části svých dalších stávajících podílů, včetně Mondelez International Inc. (MDLZ), pozice představující asi 14% portfolia fondu. Pershing Square ořízl své podíly MDLZ asi o 30%. CMG je dlouhodobě jedním z nejkontroverznějších podílů v portfoliu společnosti Ackman. V tomto posledním čtvrtletí začal a končil období s přesně stejným počtem akcií této akcie; ke konci prvního čtvrtletí držel fond asi 2, 8 milionu. Ackman nezvýšil své pozice v žádných stávajících jménech během prvního čtvrtletí; jeho jediný celkový nákup byl v tomto časovém období v UTX.
