Bylo řečeno, že jediným nejdůležitějším faktorem při budování vlastního kapitálu na vašem obchodním účtu je velikost pozice, kterou zaujmete ve svých obchodech. Ve skutečnosti bude velikost pozice odpovídat za nejrychlejší a nejvíce zvětšené výnosy, které může obchod generovat. Zde se podíváme na kontroverzní pohled na velikost rizik a pozic na devizovém trhu a poskytneme vám několik tipů, jak je využít ve svůj prospěch.
Nederifikované portfolio
V knize „Curychské axiomy“ (2005) autor Max Gunther uvádí, že aby se mohl odtrhnout od „velkého nepatří“, musí se investor vyhnout pokušení diverzifikace. Jedná se o kontroverzní radu, protože většina finančních rad povzbuzuje investory k diverzifikaci jejich portfolií, aby byla zajištěna ochrana před katastrofou. Bohužel, nikdo z diverzifikace nezbohatne. V nejlepším případě má diverzifikace v rovnováze výherce s poraženými, a tím poskytuje průměrný zisk.
Autor dále říká, že investoři by „měli mít všechna vejce pouze v jednom nebo dvou koších“ a poté „pečovat o tyto koše velmi dobře“. Jinými slovy, pokud chcete dosáhnout skutečného pokroku ve svém obchodování, budete muset „hrát za smysluplné sázky“ v těch oblastech, kde máte dostatek informací pro provedení investičního rozhodnutí.
Aby bylo možné měřit relevanci tohoto konceptu, stačí se podívat na dva z nejúspěšnějších investorů na světě, Warren Buffet a George Soros. Oba tito investoři hrají za smysluplné sázky. V roce 1992 George Soros vsadil miliardy dolarů, že britská libra bude devalvována, a tak prodává libry ve významných částkách. Tato sázka mu přinesla přes noc přes miliardu dolarů. Dalším příkladem je nákup Burlington Railroad od Warren Buffet za 26 miliard dolarů - což je přinejmenším významný podíl. Je známo, že Warren Buffett se vysmívá myšlence diverzifikace a říká, že „to má velmi malý smysl pro ty, kteří vědí, co dělají“.
Vysoké podíly v Forexu
Zejména forexový trh je místem, kde lze uzavírat velké sázky díky schopnosti využívat pozice a 24hodinovému obchodnímu systému, který zajišťuje stálou likviditu. Ve skutečnosti je pákový efekt jedním ze způsobů, jak „hrát za smysluplné sázky“. S relativně malou počáteční investicí můžete ovládat poměrně velkou pozici na devizových trzích; Pákový efekt 100: 1 je docela běžný. Likvidita trhu ve velkých měnách navíc zajišťuje, že pozice může být uzavřena nebo likvidována kybernetickou rychlostí. Tato rychlost provádění vyžaduje, aby investoři věděli také, kdy opustit obchod. Jinými slovy, ujistěte se, že změříte potenciální riziko jakéhokoli obchodu a stanovte zastávky, které vás rychle odvezou z obchodu a stále vás nechají v pohodlné poloze, abyste mohli pokračovat v dalším obchodu. Zatímco zadávání velkých pákových pozic poskytuje možnost generovat velké zisky v krátkém pořadí, znamená to také vystavení většímu riziku.
Kolik rizika je dost?
Jak by tedy měl obchodník hrát o smysluplné sázky? Za prvé, všichni obchodníci musí posoudit svou vlastní chuť k jídlu kvůli riziku. Obchodníci by měli hrát na trzích pouze s „rizikovými penězi“, což znamená, že pokud by vše ztratili, nebyli by bezbožní. Zadruhé, každý obchodník musí z hlediska peněz definovat, kolik je připraven ztratit při jakémkoli obchodě. Pokud má například obchodník k dispozici 10 000 USD k obchodování, musí se rozhodnout, jaké procento z tohoto 10 000 USD je ochoten riskovat v kterémkoli obchodě. Obvykle je toto procento asi 2-3%. V závislosti na vašich zdrojích a vaší chuti k riziku byste mohli zvýšit toto procento na 5% nebo dokonce 10%, ale nedoporučoval bych víc než to.
Takže hraní na smysluplné sázky pak přebírá význam řízených spekulací spíše než divoké hazardní hry. Pokud je poměr rizika a odměny vašeho potenciálního obchodu dostatečně nízký, můžete svůj vklad zvýšit. To samozřejmě vede k otázce: "Kolik je moje riziko odměnit za konkrétní obchod?" Správná odpověď na tuto otázku vyžaduje pochopení vaší metodiky nebo „očekávání“ vašeho systému. V podstatě je očekávání měřítkem spolehlivosti vašeho systému, a tedy i úrovně důvěry, kterou budete mít při zadávání svých obchodů.
Nastavení zastávek
Abych parafrázoval Georga Sorose, „na tom nezáleží, zda máte pravdu nebo špatnost, ale kolik vyděláte, když máte pravdu a kolik ztratíte, když se mýlíte.“
Chcete-li určit, kolik byste měli dát do sázky ve svém oboru, a získat maximální třesk za své peníze, měli byste vždy spočítat počet jader, které ztratíte, pokud trh dopadne proti vám, pokud dojde k zastavení. Použití zastávek na devizových trzích je obvykle kritičtější než u investic do akcií, protože malé změny ve měnových vztazích mohou rychle vést k masivním ztrátám.
Řekněme, že jste určili svůj vstupní bod pro obchod a také jste vypočítali, kam umístíte svou zastávku. Předpokládejme, že tato zastávka je 20 bodů od vašeho vstupního bodu. Předpokládejme také, že na svém obchodním účtu máte k dispozici 10 000 $. Pokud je hodnota pipu 10 $, za předpokladu, že obchodujete se standardní šarží, pak se 20 pips rovná 200 $. To se rovná 2% riziku vašich prostředků. Pokud jste připraveni ztratit až 4% v jednom obchodě, můžete zdvojnásobit svou pozici a vyměnit dvě standardní šarže. Ztráta v tomto obchodu by samozřejmě byla 400 USD, což jsou 4% vašich dostupných prostředků.
Sečteno a podtrženo
V každém obchodě byste měli vždy vsadit dost, abyste mohli využít největší velikost pozice, kterou umožňuje váš osobní profil rizika, a zároveň zajistit, že můžete stále vydělávat a profitovat z příznivých událostí. To znamená, že riskujete, že vydržíte, ale maximálně pokaždé, když vaše konkrétní obchodní filozofie, rizikový profil a zdroje vyhoví tomuto pohybu.
Zkušený obchodník by měl sledovat obchody s vysokou pravděpodobností, být trpělivý a disciplinovaný a čekat, až se nastaví, a poté vsadit maximální částku, která je k dispozici v rámci omezení jeho osobního rizikového profilu.
