Provozní zisk před zajištěním (PPOP) je výše příjmu, který banka nebo podobný typ finanční instituce vydělá v daném časovém období, a to před zohledněním prostředků vyčleněných na zajištění budoucích nedobytných pohledávek. Banka sníží PPOP, jakmile odečte částku rezervy na špatné dluhy v dolarech, kterou stanoví, musí být vyčleněna na pokrytí očekávaného nesplácení úvěru; nejedná se však o odliv hotovosti pro banku.
PPOP poskytuje přiměřený odhad toho, co banka očekává, že odešle do provozního zisku poté, co nakonec dojde k odlivu hotovosti v důsledku nesplácených úvěrů.
Rozdělení provozního zisku před provizí (PPOP)
Protože většina bank má obvykle velké portfolio půjček nesplacených mnoha různým zákazníkům najednou, je logické, že některé selhávají. Bylo by nepřesné, aby banka považovala celý svůj provozní zisk za příjem, který si bude moci ponechat. Z tohoto důvodu banky obvykle vykazují svůj provozní příjem jako PPOP, aby investorům umožnily nahlédnout do jejich provozního zisku s tím, že by stále mohly vzniknout nedobytné pohledávky, což by snížilo její spodní hranici.
Předběžný provozní zisk a výchozí sazby
Míra delikvence u jednotlivých spotřebitelských úvěrů v posledních třech desetiletích výrazně kolísala. Nejvyšší byl vrchol obklopený finanční krizí v roce 2008, kde se toto číslo přiblížilo 5%. Postupně klesla, v roce 2015 zasáhla koryto v blízkosti 2%, ale v roce 2017 začala opět stoupat na 2, 5%. Rok 2016 byl celkově silným rokem pro trh se spotřebitelskými úvěry celkově. Zúčastnilo se více zákazníků s zvládnutelnou úrovní delikvence.
Některé obavy obklopují mírný nárůst počtu delikvencí v oblasti kreditních karet a automatických půjček, spolu s rostoucími úrokovými sazbami a nejistotou v politické oblasti týkající se nových předpisů. Obecně je to dobré znamení pro banky a jejich schopnost neodstraňovat významné prostředky ze svého předběžného provozního zisku.
Předběžný provozní zisk a jiné formy ziskovosti
Organizace mají mnoho forem popisu ziskovosti. Následující sada poměrů jsou některé, ale ne všechny tyto formy:
- Hrubá marže (hrubý zisk / čistý prodej * 100) Provozní marže (provozní zisk / čistý prodej * 100) návratnost aktiv (ROA (čistý zisk / aktiva * 100) návratnost vlastního kapitálu (ROE) (čistý zisk / podíl akcionářů * 100)
Zatímco provozní zisk před poskytováním je specifický pro mnoho bank (méně u jiných organizací), analytici mohou výše uvedené ukazatele ziskovosti uplatňovat liberálně napříč společnostmi.
