Co je půjčovatel poslední instance?
Půjčovatelem poslední instance je instituce, obvykle centrální banka země, která nabízí půjčky bankám nebo jiným způsobilým institucím, které se potýkají s finančními potížemi nebo jsou považovány za vysoce rizikové nebo téměř v kolapsu. Ve Spojených státech funguje Federální rezervní systém jako poskytovatel půjček poslední instance institucím, které nemají žádné jiné prostředky půjčování a jejichž nezískání úvěru by dramaticky ovlivnilo ekonomiku.
Klíč s sebou
- Věřitel poslední instance je instituce, obvykle centrální banka země, která poskytuje půjčky bankám nebo jiným způsobilým institucím, které se finančně potýkají. Federální rezervní systém působí jako poskytovatel půjčky v krajním případě institucím, které nemají žádné jiné prostředky k půjčování a jejichž nezískání úvěru by dramaticky ovlivnilo ekonomiku. Kritici praxe poskytování půjčky v krajním případě tvrdí, že podporuje banky riskovat zbytečná rizika s penězi zákazníků s vědomím, že mohou být zachráněni.
Porozumění věřiteli poslední instance
Věřitel poslední instance slouží k ochraně jednotlivců, kteří vložili prostředky - a brání zákazníkům v tom, aby se stáhli z paniky z bank s dočasně omezenou likviditou. Komerční banky se obvykle snaží půjčovat si od věřitele poslední instance, protože taková akce naznačuje, že banka zažívá finanční krizi.
Kritici metodiky věřitele poslední instance mají podezření, že bezpečnost, kterou poskytuje, neúmyslně láká kvalifikační instituce, aby získaly více rizika, než je nutné, protože s větší pravděpodobností budou vnímat potenciální důsledky rizikových akcí jako méně závažné.
Věřitel poslední instance a zabránění běhu bank
Provoz banky je situace, ke které dochází během období finanční krize, kdy zákazníci banky, starosti o solventnost instituce, masově klesají a vybírají prostředky. Protože si banky ponechávají jen malé procento celkových vkladů v hotovosti, může běh banky rychle vypustit likviditu banky a v dokonalém příkladu sebenaplňujícího proroctví může způsobit, že se banka stane insolventní.
Po bankrotu na akciovém trhu z roku 1929, který vedl k Velké depresi, převládaly běhy bank a následné selhání bank. Vláda USA odpověděla novou legislativou, která ukládá bankám povinné rezervy, a nařizuje jim, aby držely nad určitým procentem závazků jako hotovostní rezervy.
V situaci, kdy rezervy banky nezabrání běhu banky, může věřitel poslední instance vložit prostředky do peněžních prostředků v případě nouze, takže zákazníci, kteří hledají výběry, mohou získat své peníze, aniž by vytvořili běh banky, který tlačí instituci do platební neschopnosti.
Kritika půjčovatelů poslední možnosti
Kritici z praxe, že půjčujeme poslední možnost, tvrdí, že to podněcuje banky k tomu, aby s penězi zákazníků riskovaly zbytečná rizika, protože vědí, že mohou být zachráněny v špetce. Tato tvrzení byla validována, když byly velké finanční instituce, jako například Bear Stearns a American International Group, Inc., zabaveny uprostřed finanční krize v roce 2008. Zastáncové tvrdí, že potenciální důsledky, že nebude mít věřitele poslední instance, jsou mnohem nebezpečnější než nadměrné riskování bank.
